欢迎访问悟空智库——专业行业公司研究报告文档大数据平台!

一德期货-商品期权周报:豆粕多空难判,卖出跨市正当时-190901

上传日期:2019-09-02 11:12:14 / 研报作者:曹柏杨 / 分享者:1005593
研报附件
一德期货-商品期权周报:豆粕多空难判,卖出跨市正当时-190901.pdf
大小:1638K
立即下载 在线阅读

一德期货-商品期权周报:豆粕多空难判,卖出跨市正当时-190901

一德期货-商品期权周报:豆粕多空难判,卖出跨市正当时-190901
文本预览:

《一德期货-商品期权周报:豆粕多空难判,卖出跨市正当时-190901(5页).pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《一德期货-商品期权周报:豆粕多空难判,卖出跨市正当时-190901(5页).pdf(5页精品完整版)》请在悟空智库报告文库上搜索。

  一、期权行情及波动率分析
  期货市场,豆粕M2001合约本周下跌0.78%,截止周五下午收盘,收于2935元/吨。白糖SR001合约本周收于5368元/吨,跌幅2.44%。期权市场,截止周五下午收盘,豆粕期权本周总成交量为96.3万手,其中看涨期权总成交为56.8万手,看跌期权总成交为39.5万手;白糖期权本周总成交量为15.48万手,其中看涨期权总成交为8.3万手,看跌期权总成交为7.18万手。
  从波动率角度来看,豆粕期货主力合约的30日年化波动率处于15.95%,60日年化波动率处于15.72%之间,当前历史波动率较上周基本持平,目前处于历史均值水平。从隐含波动率来看,主力合约隐含波动率在18.47%附近,高于当前历史波动率水平。白糖期货主力合约的30日年化波动率处于15.93%,60日年化波动率同样处于15.95%,当前实际波动率处于历史相对高位。从隐含波动率来看,主力合约隐含波动率为16.80%左右,略高于当前历史波动率。
  二、推荐策略
  豆粕期权方面,上周国内豆粕M2001合约最高触及3018,最低触及2915,目前价格处于2950附近,中美贸易关系仍将是豆类市场的主导型因素,投资者可考虑在豆粕反弹至3000以上位置买入豆粕看跌期权或构建熊市价差策略。波动率角度来看,近期豆粕期权隐含波动率略有上升,投资者可考虑卖出宽跨式组合。
  白糖期权方面,目前白糖期货SR001合约已回落至5400附近,持有看跌期权的投资者可以考虑止盈离场或将部分仓位移至更低行权价合约。
  

展开>> 收起<<

#免责声明#

本站页面所示及下载的一切研究报告、文档和内容信息皆为本站用户上传分享,仅限用于个人学习、收藏和研究目的;不得将上述内容用于商业或者非法用途,否则,一切后果请用户自负。如若内容侵犯了您的权利,请参见底部免责申明联系我们及时删除处理。