西南证券-计算机行业周报：市场造好，计算机β行情或将盛大开启-190908

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　　投资要点
　　 行业动态：1）9]月2日，中国AI芯片产业发展白皮书：2018年中国AI芯片市场继续保持高速增长，整体市场规模达到80.8亿元，同比增长50.2%。2）9月2日，微信“交通卡”正式上线，支持收纳多款出行小程序。3）9月3日，华为回应美国司法部调查：坚信自主研发的产品不侵权，世界上没有任何一家企业可以通过“偷窃”成为全球领先的高科技企业。4）9月3日，索尼公司日前发布了与雅马哈汽车公司联合开发的一款“SC-1”社交娱乐电动汽车，该车可提供全新的移动体验；5）9月6日央行宣布于2019年9月16日起全面下调机构存款准备金率0.5个百分点。
　　本周投资观点：
　　本周计算机板块上涨9.28%，相对沪深300指数上涨5.36%，相对创业板指上涨4.23%。上周总体呈现震荡上行态势，继前一周周五的尾盘跳水，上周周一和周二的两根阳线重新给市场注入信心，随着专项债政策的发布、降准等预期带动下，大盘上周周三上涨0.93%，周四更甚跳空高开收涨0.96%。虽然周四午后盘及周五两天市场出现调整，但9月6日晚降准的落地将给市场一剂强心针，总体走高趋势或将持续。
　　就计算机板块而言，上周涨幅居前的是东方通、同花顺、真视通、大智慧、赛意信息，主要集中在自主可控和金融信息化，与我们此前的判断一致。从成交量来看，A股及科创板均出现回升迹象，上周A股成交金额3.2万亿，同比增长28%，科创板上周成交金额为567亿，同比增长19%。
　　随着政策利好不断发布、国家大庆市场人气攀升，市场有望迎来一波秋季行情，计算机板块作为高β属性板块有望在领跑市场，结合中报披露情况，我们建议关注行业景气度高，业绩确定的板块和个股。
　　重点子板块推荐：1）安全可控：受益于自主可控的国家战略需求，建议重点关注中国长城（000066）、中国软件（600536）、中新赛克（002912）；2）云计算：美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势，建议关注金蝶国际（0268.HK）、用友网络（600588）；3）金融科技：新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆，建议关注恒生电子（600570）、长亮科技（300348）、同花顺（300033）等；4）医疗信息化：受益于国家政策驱动，医疗信息化需求将持续放量，建议关注创业慧康（300451）、卫宁健康（300253）；5）教育信息化：受益于第二次标考建设浪潮，建议关注视源股份（002841）、佳发教育（300559）；6）科创板：科创板定位于支持战略新兴产业，建议关注虹软科技（688088）。
　　风险提示：宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。