华鑫证券-计算机行业周报：华为公布整体计算战略，计算产业将迎来新的发展机遇-190924

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　　1.过去一周行情回顾：过去一周（9.17-9.23），沪深300下跌1.69%，计算机板块下跌2.51%，涨幅位列申万一级行业第16，跑输沪深300指数0.81个百分点；其中，计算机应用板块下跌2.67%，计算机设备Ⅱ板块下跌1.82%。
　　2.行业重要动态：2019年华为全联接大会在上海落幕，华为发布整体计算战略；9月16日，2019年国家网络安全宣传周在梅江会展中心拉开帷幕。9月22日，国家智能网联汽车（武汉）测试示范区正式揭牌，百度、海梁科技、深兰科技拿到全球首张自动驾驶商用牌照。
　　3.本周行业观点：1）华为公布整体计算战略，计算产业将迎来新的发展机遇。2019年9月18日，华为全连接大会上，华为首次发布计算战略：“鲲鹏+昇腾”双引擎、硬件开放、软件开源、使能合作伙伴，共同开拓万亿级的计算产业大蓝海。华为认为计算的智能时代有三个重要特征：一是需要超强算力，二是计算和智能将无处不在，三是端云边之间需要高效的协同。因此，华为从四个方面来布局计算产业，包括对架构创新的突破、对全场景处理器族的投资，坚持有所为有所不为的商业策略，以及不遗余力地构建开放生态。据Gartner的数据显示，到2023年，全球计算产业的规模将超过2万亿美元，计算产业将迎来新的发展机遇。2）华为发布AI训练集群Atlas900。在大会上，华为重磅发布了全球最快AI训练集群Atlas900，其由数千颗昇腾处理器组成。Atlas 900总算力达到256-1024PFLOPS，相当于50万台PC计算能。在衡量AI计算能力的标准测试ResNet-50模型训练中，Atlas 900只需59.8秒就完成了训练，比原来的世界记录快了10秒。Atlas 900可广泛应用于科学研究与商业创新，其将大大加速科学研究与商业创新的智能化进程。3）全栈全场景AI解决方案完美落地。去年全联接大会上，华为发布了全栈全场景的AI解决方案，当时华为只交付了用于推理的昇腾310处理器和ModelArts应用开发平台。今年，用于训练的昇腾处理器和AI计算框架MindSpore也已经发布了。至此，华为的全栈全场景AI解决方案已经全面落地，并被部署到华为云上，向全球科研机构和大学开放。4）计算产业是一个开放的，并且高度依赖于全球协作的产业。2015年，华为首次发布了沃土计划。在本次大会上，华为表示其已经发展了130多万开发者和14000多家ISV，并表示将升级沃土计划，继续投入15亿美元，使开发者的规模扩大到500万人，使能全球合作伙伴发展应用及解决方案。在通用计算领域，华为投资鲲鹏系列，打造有竞争力的通用计算处理器。在此基础上，华为还在持续不断地对板卡、服务器、操作系统、数据库、编译器等关键技术和产品进行投资，希望通过强力投资，打通生态全链条，让合作伙伴更有信心、更坚定地参与打造鲲鹏产业。
　　4.投资建议：过去一周（9.17-9.23），计算机板块呈现下降趋势，下跌2.51%。对于计算机行业的投资机会，受华为全联接大会计算战略的发布、首张自动驾驶商用牌照的颁布、以及国家网络安全宣传周活动等事件的影响，叠加第二批科创板企业的注册成功，我们看好金融科技、人工智能、云计算、自主可控等细分领域的公司。在云计算领域，建议关注在国内IaaS建设加速的过程中，提供服务器设备的厂商浪潮信息和国内公有云SaaS排名第一的用友网络。在网络安全领域，建议关注在网络安全行业技术积累深厚，产品定位领先，并不断拓展数据安全、态势感知等领域的启明星辰。在医疗信息化领域，建议关注医疗信息化领军企业卫宁健康。在金融科技领域，建议关注在金融科技领域持续投入，并保持领先优势的恒生电子。此外，我们还建议关注华为产业生态相关受益标的：长亮科技、东方国信、太极股份、用友网络等公司。
　　5.风险提示：行业政策风险；行业发展不及预期；关键技术发展遭遇瓶颈；技术更新换代的风险；贸易摩擦加剧的风险。