太平洋证券-信息技术行业：华为生态正式进入投资时钟，行情震荡下紧抱核心主线资产-191007

《太平洋证券-信息技术行业：华为生态正式进入投资时钟，行情震荡下紧抱核心主线资产-191007（4页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《太平洋证券-信息技术行业：华为生态正式进入投资时钟，行情震荡下紧抱核心主线资产-191007（4页）.pdf（4页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　报告摘要
　　华为生态系正式进入投资时钟：行业软件里用友、长亮已经反应，超图尚在底部；行业硬件这次的重点是易华录和浪潮。
　　华为适时退出的是泰山服务器整机市场，目的是构建鲲鹏生态，并非推出x86服务器整机市场。因此，实际上浪潮享受的增量空间仍主要来自于曙光，而华为的让渡与之前预期一致。鲲鹏系未来自主可控市场的重要组成，华为在该领域的退出，对其他整机厂商均是较好合作机会。因为订单节奏和配股因素，浪潮在后期仍有买点11-12月。
　　关于磁带库转蓝光，是主动选择还是被动方案耐人寻味，磁带成本低廉的倍数级是很现实的，也是目前主流方式。
　　华为手机发布后供应商合作伙伴热度不断高涨，但部分领域实际算过量x价后其实对应市场空间并不大，股市的情绪放大效应显著。另外，我们之前讲过9月是利好密集催化的月份，目前仅剩一周，十月的催化会相对减少。而市场关于科技的投资开始发散，龙头涨不动，二线个股补涨，风向标已经进入调整，行情进入阶段性尾声。不论接下来方向是什么，估值的因素都会导致震荡更加频繁，因此又到了紧抱核心主线资产（以及三季报预期）的时候了，云、信息安全、医疗；或者有估值性价比的拓尔思、博彦科技这类品种安全而扎实。