光大证券-计算机行业周报：安全可控继续泛化深化，关注网络安全审查市场-191013

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　　◆行业观点：
　　上周计算机指数上涨2.43%，创业板指数上涨2.11%，继续重点推荐安全可控方向，关注网络安全审查市场。
　　随着国内外形势的变化以及技术发展趋势的需要，安全可控的边界正在泛化，产业发展正在深化。从早期的去IOE，到现在去Wintel，到基于国产环境的应用开发推广。基础软硬件的安全可控经历前两期试点项目的实施经验总结，未来有望大范围铺开。安全可控是未来2-3年重要的产业投资主线，从前期的政府相关部门和领域有望向行业领域推广，比如金融、医疗、能源电力等领域，进一步打开市场空间，相关公司有望普遍受益。在操作系统领域，诚迈科技间接参股武汉深之度，国产操作系统厂商力量有望加强。诚迈科技是继中国软件之后又一值得重视的操作系统标的。基础硬件平台中国长城、龙头集成公司太极股份、保密软硬件龙头中孚信息继续推荐。中间件国产龙头东方通、国产GPU厂商景嘉微重点关注。
　　网络安全早期重视技术安全，主要是防攻击、补漏洞，延伸到现在的内容安全、供应链安全，投入的重点在发生变化。国家网信办5月24日发布《网络安全审查办法（征求意见稿）》、9月10日发布网络空间治理的纲领性文件《网络生态治理规定（征求意见稿）》。重视网络安全审查市场，重点推荐拓尔思、太极股份、启明星辰、三六零等，建议关注任子行。
　　三季报预告密集披露建议重点关注云计算、医疗IT、ETC等高景气细分领域。云计算重点推荐用友网络、泛微网络、广联达；金融IT重点推荐恒生电子、长亮科技。医疗IT重点推荐卫宁健康、思创医惠，建议关注久远银海、创业惠康等；ETC领域推荐万集科技，重点关注金溢科技、博通集成、华铭智能。
　　◆风险分析：
　　板块业绩不达预期；市场风险偏好下降带来的系统风险。