东莞证券-财富通期权每日策略-191017

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　　【期权市场行情】
　　上证50ETF行情回顾
　　10月16日的上证50ETF震荡下跌。上证50ETF收于3.051元，涨跌幅为-0.36%。
　　期权市场行情分析
　　50ETF期权成交量333万张，较前一天增加82.3%；当天持仓量372.5万张，较前一天增加2.2%。
　　从认购认沽比例（CPR）来看，当天成交量认购认沽比CPR较前一天增加14.4%，当天持仓量认购认沽比CPR较前一天减少1.5%。说明短期看多情绪有所增加，中长期看多情绪有所减小。
　　期权波动率分析
　　历史波动率
　　上证50ETF的10日波动率为11.6%，20日波动率为12.4%，30日波动率为12%，60日波动率为13.9%。整体而言，50ETF的10日历史波动率较前一天有所持平。
　　隐含波动率
　　图5表示上周末当月认购期权隐含波动率随行权价的变化情况。由图可知，当月认购期权合约未呈现明显微笑和倾斜形态；当月认沽期权合约未呈现明显微笑和倾斜形态。
　　策略1：
　　继续持有10月10日的牛市看涨价差组合，即买入开仓50ETF购10月2950合约（10001944），同时卖出开仓50ETF购10月3000合约（10001945），仓位按3成设置，止损线设为3%。
　　策略2：
　　暂空仓观望。