华创证券-华创金工大师系列成长型之一：威廉·欧奈尔CANSLIM投资法-191219

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　　威廉・欧奈尔CANSLIM投资法
　　威廉・欧奈尔是CANSLIM选股投资法则的创始人，他通过对1880年以来美股牛股的深入研究，总结出历史牛股在暴涨之前的七个特征，而CANSLIM中的每个字母都代表一个特征。本文根据其著作《笑傲股市》中对每个特征的定义，结合A股的市场特点，按照6个条件来对个股进行筛选并进行回测。
　　回测结果
　　2012年01月01日至2019年10月31日，共计1888个交易日，CANSLIM策略在此期间年化收益率21.5%，基准（中证500）年化收益率5.5%，年化超额收益16%。
　　策略总体阿尔法为16.3%，贝塔0.85，夏普比率0.69，信息比率1.03；
　　策略期间最大回撤为45.5%，最大回撤发生在2015-6-12到2015-9-15期间。
　　1888个交易日中，获得正收益的天数为1003天，盈利天数占比：53.13%，盈利日平均每天盈利1.25%，亏损日数884天，亏损天数占比：46.82%，亏损日平均每天亏损1.21%。
　　截止到计算日，2019年以来收益为51.53%，当期中证500收益为19.01%，超额收益为：32.52%。
　　行业分布与最新成分股
　　按照我们定义的筛选条件进行筛选，最终发现CANSLIM筛选的股票多集中在医药生物、计算机、电子、化工、家用电器等行业。最新成分股26只，已在报告最后列出。最新净值与更多资料请登陆华创金工服务平台浏览（http://www.hcquant.com）。
　　风险提示：
　　策略基于历史数据回测，不保证未来数据的有效性。