天风证券-金融工程：估值与基金重仓股配置监控半月报-220218

《天风证券-金融工程：估值与基金重仓股配置监控半月报-220218（15页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天风证券-金融工程：估值与基金重仓股配置监控半月报-220218（15页）.pdf（15页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

全市场估值及基金重仓股配置比例从市场各主要指数（沪深300指数、上证50指数、中证500指数、创业板指数）相对于其自身历史估值来看，目前中证500指数PE、PEG估值较低；从基金重仓股配置比例来看，目前创业板指数处于其历史较高位置，上证50指数处于其历史较低位置。

沪深300指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为13.50、27.82，相对其历史值，分位数水平分别为65.33%、68.17%；整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.50、3.29，相对其历史值，分别处于49.00%、88.67%的分位数水平；来自Wind数据库的沪深300指数预测PEG为0.72，相对其历史估值，位于27.67%的分位数水平；基金重仓股配置比例为57.15%，相对其历史值的分位数水平为53.19%。

上证50指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为10.95、17.76，相对其历史值，分位数水平分别为63.67%、62.67%；整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.32、2.62，相对其历史值，分别处于59.17%、94.50%的分位数水平；来自Wind数据库的上证50指数预测PEG为0.59，相对其历史估值，位于6.83%的分位数水平；基金重仓股配置比例为16.28%，相对其历史值的分位数水平为27.66%。

中证500指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为20.85、25.91，相对其历史值，分位数水平分别为6.83%、12.67%；整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.83、2.21，相对其历史值，分别处于11.33%、32.17%的分位数水平；来自Wind数据库的中证500指数预测PEG为0.59，相对其历史估值，位于3.17%的分位数水平；基金重仓股配置比例为10.52%，相对其历史值的分位数水平为36.17%。

创业板指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为51.58、44.04，相对其历史值，分位数水平分别为45.50%、25.50%；整体法和中位数法计算的PB估值分别为7.25、6.20，相对其历史值，分别处于77.17%、68.67%的分位数水平；来自Wind数据库的创业板指数预测PEG为1.61，相对其历史估值，位于79.67%的分位数水平；基金重仓股配置比例为16.05%，相对其历史值的分位数水平为85.11%。

各行业估值及基金重仓股配置比例中信一级行业中，有色金属、非银行金融、基础化工行业PE估值处于历史较低位置，其PE分别为27.18、13.65、24.42，相对自身历史值的分位数分别为0.65%、1.61%、10.00%；电力及公用事业、农林牧渔、商贸零售行业PE估值处于历史高位，其PE分别为54.81、-47.21、-53.79，相对自身历史值的分位数分别为99.84%、99.68%、99.52%。

中信一级行业中，通信、非银行金融、银行行业PB估值处于历史较低位置，其PB分别为1.61、1.41、0.58，相对自身历史值的分位数分别为0.81%、1.61%、3.55%；消费者服务、食品饮料、电力设备及新能源行业PB估值处于历史高位，其PB分别为5.96、8.37、4.42，相对自身历史值的分位数分别为85.16%、85.00%、80.32%。

基金对电子、国防军工、电力设备及新能源行业的重仓股配置比例处于历史高位，其持股比例分别为14.32%、3.45%、14.65%，相对自身历史值的分位数分别为100.00%、100.00%、97.96%；对非银行金融、商贸零售、家电行业的重仓股配置比例处于历史低位，其持股比例分别为0.89%、0.15%、1.58%，相对自身历史值的分位数分别为4.08%、4.08%、4.08%。

风险提示：本报告为市场情况监控，不构成投资建议。