东方证券-计算机行业周报：电力信息化行业表现较好，智能汽车和云计算等板块表现相对一般-211220

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事件：上周计算机板块继续活跃，电力信息化行业表现较好，而智能汽车、云计算等板块表现相对一般。

我们认为，随着投资者对计算机板块关注度日益提升，市场将对有边际变化的板块与领域较为关注。

核心观点智能汽车板块值得长期看好。

在智能汽车领域，在软件定义汽车的大背景下，软件的价值不断凸显，同时汽车软件产业链正逐渐被重塑，软件厂商有望成为Tier1供应商。

数字座舱已成功跨过渗透拐点，并已成为汽车的重要卖点，而自动驾驶也正经历着由低速域到高速域的技术演进过程，有关厂商已率先完成智能座舱的布局，并着眼于更高级别的自动驾驶。

能源与公用事业智能化有着较好的确定性。

能源与公用事业智能化以往并不被市场所重视，但是在分布式能源兴起、双碳成为国家战略之后，电力、供热等行业的需求正迎来释放周期，而供水、煤矿等行业的智能化也在政策推动下加速发展。

而另一方面，工业互联网、5G、大数据、AI等新兴技术的兴起，也为这些传统行业的高质量发展提供助力。

我们认为，在供给和需求两方面因素的驱动下，相关行业将迎来较快的增长，而近期国网旗下三家信息化公司几乎在同时进行股权激励，也显示了对未来产业发展的信心。

云计算领域关注龙头公司二次增长曲线启动。

从工具类SaaS公司，如金山办公、广联达的业务情况看，这些企业正在积极拓展客群和产品线，如金山办公正努力向B端企业拓展，本周金山办公还将举办新一届数字办公大会发布全新产品。

行业解决方案类企业，如卫宁健康、恒生电子、石基信息，则刚刚进入新一代产品推广期，卫宁WiNEX已经推广超过100家医院，石基信息的SEP则获得了洲际酒店集团的认可。

投资建议与投资标的智能汽车板块：推荐汽车智能化龙头中科创达(300496，买入)，以及正由汽车后市场向新能源、智能化领域布局的道通科技(688208，买入)；能源与公用事业智能化领域：推荐水务智能化龙头和达科技(688296，买入)，建议关注电力信息化厂商远光软件(002063，未评级)、供热智能化领先企业瑞纳智能(301129，未评级)，煤矿智能化参与者工大高科(688367，未评级)；云计算领域：推荐医疗IT龙头卫宁健康(300253，买入)、数字办公龙头金山办公(688111，增持)、数字采购领先者国联股份(603613，买入)，另外，建议关注泛微网络(603039，未评级)、石基信息(002153，未评级)、广联达(002410，未评级)、用友网络(600588，买入)。

工业软件领域：建议投资者关注设备监测与故障诊断方案提供商容知日新(688768，未评级)、机器视觉方案提供商奥普特(688686，未评级)。

风险提示电力信息化推进不及预期；电力物联网发展不及预期。