中泰证券-宏观策略专题报告：消费税扩围系列研究，“消费税”的广义与狭义-220114

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投资要点研究消费税扩围，基本前提是对消费税的基本概念予以厘清。

中国对“消费税”采取的是列举法，在《中华人民共和国消费税暂行条例》中，并未明确“消费税”的基本概念，而是列举征税对象的方式，明确征收范围。

从发达国家和地区的经验来看，消费税存在ConsumptionTax、RetailSalesTax、SpecialConsumptionTax、Excisetax以及ExciseDuty等不同表述，含义大相径庭。

OECD对“消费税”采取广义概念。

根据OECD的《2020年消费税趋势》，广义的消费税（ConsumptionTax）通常包括针对商品和服务的一般税（Taxongeneralconsumption，一般消费税）和针对特定商品与服务的税。

其中“一般消费税”包括增值税（VAT）或商品和服务税（GST）、销售税以及其他商品和服务的一般税；针对特定商品与服务的税则包括狭义消费税（Excisetaxes）、关税与进口税以及特定服务税（如保险和金融服务）。

此外，日本的“消费税”，更类似于“广义消费税”中的增值税，实质就是指对货物和服务在多环节征收的增值税。

全球大多数国家消费税往往采取“狭义消费税”的概念，通过明确征税对象为特定商品以及特定服务予以界定。

风险提示事件：政策变动风险。