西部证券-电新行业周报：农网改造推动户用光伏发展，全球电车需求维持高景气-220109

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三部委联合发文指导农网改造，大力推动户用光伏发展。

近日，国家能源局、农业农村部、国家乡村振兴局印发《加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见》，指出到2025年新能源产业成为农村经济的重要补充和农民增收的重要渠道。

文件要求要持续提升农村电网服务水平，支持县域清洁能源规模化开发，采取“公司+村镇+农户”等模式，农民获得租金收益；鼓励隔墙售电等创新模式；积极培育新能源+产业；继续实施农村供暖清洁替代；巩固光伏扶贫工程成效。

此项《意见》的发布助力农村利用闲置土地和农房屋顶建设分布式光伏，推动户用光伏快速发展。

推荐中环股份(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、天合光能(688599.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、保利协鑫（3800.HK）、隆基股份(601012.SH)、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、金博股份（688598.SH）、阳光电源(300274.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份(600732.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)。

12月国内外电车销量环比增长，需求高景气有望持续。

根据CleanTechnica数据，2021年11月全球新能源乘用车销量72.1万辆，同比大涨74.1%，环比增长22.4%，占整个汽车市场的11.5%，再创历史纪录，销量前20的车型中，国内品牌占据13席。

据各国官网数据，12月法国/西班牙/德国/英国/挪威电车销量环比+35.3%/+18.1%/+19.1%/+10.8%/+32.9%。

欧洲主要国家电车销量维持高景气，21年初以来渗透率整体处于上行趋势。

12月，蔚来销量10489辆，环比-3.6%；小鹏销量16000辆，环比+2.5%；零跑销量7807辆，环比+39.0%；理想销量14087辆，环比+4.5%；哪吒销量10127辆，环比+1.1%。

造车新势力销量大多环比提升，有望带动产业链相关配套企业受益。

推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、科达利(002850.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、容百科技(688005.SH)、中伟股份（300919.SZ）、中科电气(300035.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。

21年国内风电招标62.71GW，十四五风电行业需求有望持续景气。

据我们不完全统计，21年1-12月国内风电招标62.71GW，同比+85%。

其中陆上风机招标55.62GW，同比+112%；海上前期服务招标5.10GW，海上风机招标1.99GW，同比-74%。

碳中和目标推动下，21年以来国内风电招标持续旺盛，我们预计22-25年国内风电新增装机量有望达57/70/85/97GW，同比+30%/22%/21%/14%，看好十四五期间风电行业发展。

推荐东方电缆(603606.SH)、天顺风能(002531.SZ)、明阳智能(601615.SH)、日月股份(603218.SH)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ)。

风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。