湘财证券-Alpha策略与市场趋势研判周报-211231

《湘财证券-Alpha策略与市场趋势研判周报-211231（8页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《湘财证券-Alpha策略与市场趋势研判周报-211231（8页）.pdf（8页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

投资要点：本周Alpha动量组合表现（2021年12月27日到2021年12月31日）Alpha动量组合在整个期间内累计下跌5.02%，而HS300同期累计上涨0.39%，相对于HS300的超额收益为-5.41%。

本周Alpha反转组合表现（2021年12月27日到2021年12月31日）Alpha反转组合在整个期间内累计上涨3.90%，而HS300同期累计上涨0.39%，相对于HS300的超额收益为3.51%。

行业Alpha组合当月表现（2021年12月1日到2021年12月31日）从2021年12月1日截至2021年12月31日，行业Alpha组合累计下跌1.79%，而HS300同期累计上涨2.24%，相对于HS300的超额收益为-4.03%。

投资策略建议目前，周度上，动量指标表现弱势，动量指标跑输基准和反转，反转指标跑赢基准；月度上，动量指标跑输基准，反转指标跑赢基准，且动量指标跑输反转指标；从三个月来看，动量指标跑输基准，反转指标跑赢基准。

周度、月度和三月度上均与第三种情况一致；所以我们认为，中长期市场会向好。

预计下周上证综指波动区间为3590—3690点。

风险提示市场环境变动风险，模型失效风险。