首创证券-ICT行业周报：赋能技术和智能终端需求驱动半导体行业回暖-200108

《首创证券-ICT行业周报：赋能技术和智能终端需求驱动半导体行业回暖-200108（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《首创证券-ICT行业周报：赋能技术和智能终端需求驱动半导体行业回暖-200108（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　本周核心观点：
　　在赋能技术和智能终端需求驱动和国产化替代趋势下，半导体行业有望明显回暖。此外，大基金二期重点布局关键细分行业，护航产业链安全，壮大骨干企业，推进产业链联动，促进国产替代。建议中长期关注核心半导体设备材料厂商，重点应用领域及关键零部件半导体制造商及半导体封测商。
　　此外，近日兆易创新、汇顶科技、国科微陆续发布减持公告，显示大基金一期开始进入投资回报期。过去几年，大基金一期投资覆盖了包括制造、设计、封测、装备、材料等产业链全领域，其中在A股市场，投资了18家左右半导体上市公司。提示关注大基金减持造成的可能性的股价波动。
　　上周市场回顾：上周，沪深300上涨3.26%，ICT板块表现弱于大盘。电子（申万）指数上涨3.01%，计算机（中信）指数上涨2.92%，通信（申万）指数上涨2.84%。
　　行业要闻：Gartner：2020年5G物联网终端设备将达到350万台；Synergy Research：2019Q3大型数据中心已超过500个；IDC中国金融云市场报告：BAT等云厂商增速最快；2020年出货量增长1.6%：5G驱动智能手机复苏
　　风险提示：贸易战升级风险；政策落地不及预期风险；产业及技术发展不及预期风险；并购结果不及预期风险；行业竞争风险；预留合适的安全边际