光大证券-光大金工量化周报：业绩趋势组合超额基准2.32个百分点-200119

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　　多因子模型：
　　因子表现：质量因子表现较好，估值因子大幅回撤
　　组合表现：光大Alpha2.0（因子择时全A150）组合本周上涨0.20%，同期中证500指数上涨0.54%，组合本周跑输中证500指数0.35个百分点。2020年1月1日以来，组合累计上涨5.01%，跑赢中证500指数0.41个百分点。光大Alpha中证500指数增强（中证500内选股）组合本周上涨0.02%，同期中证500指数上涨0.54%，组合本周跑输中证500指数0.52个百分点。2020年1月1日以来，组合累计上涨6.61%，跑赢中证500指数2.01个百分点。
　　业绩趋势模型
　　业绩趋势选股策略最新一期调仓于2019年10月16日，调仓以来收益率为17.54%，超额基准9.98个百分点。本周该组合收益率为2.09%，超额基准2.32个百分点。中证800内选股组合本周收益率为5.19%，超额中证800等权基准5.30个百分点。
　　行业基本面选股策略
　　本周从策略表现来看，可选消费、传媒、资源型行业、公用&交运、轻工&化工、钢铁&建材、装备制造、地产等板块策略获得超额收益，必需消费、信息技术、金融、建筑等板块策略跑输基准。
　　风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。