华鑫证券-两融策略日报：场内做多情绪强劲-200207

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　　最新观点
　　本周四三大指数延续反弹，午后在券商、银行、保险等金融权重股带动之下连续走强，沪指冲到2876，已逼近2886－2906，我们在此前报告中分析认为后半周大概率会是来回拉锯行情，但从周四的大金融板块的启动，以及上涨家数和涨停板家数的逐级递增，我们认为市场的热度超出我们的预期，此外北向资金本周四净流入合计135.86亿元，一周之内，两次超百亿的抄底进场动作，说明从外资角度目前指数点位值得进场，对疫情的影响解读也是偏向正面，短期停工的影响无碍全年经济的平稳运行。行情角度，我们虽然看好A股中长线走势，但短线连续走强之后，量价背离的状态已经出现，三大指数均可能出现短期内反弹高点，投资者应当注意仓位的灵活控制，不过中长期而言回落不妨又是一次战略性配置机会。
　　主题追踪
　　今日关注：特斯拉、云游戏、口罩
　　昨日主题：口罩、在线教育主题领涨，主题全线上涨
　　1）口罩：奥美医疗、南卫股份领涨，催化剂：近期，武汉新型冠状病毒引发的肺炎疫情蔓延，专家表示该病毒主要通过飞沫及接触传播，医用口罩、防护服、护目镜等病毒防护用品被抢购。
　　2）在线教育：方直科技、世纪天鸿领涨，催化剂：近日，教育部发通知要求2020年春季延期开学，阻断疫情向校园蔓延。为保证防控疫情期间中小学校“停课不停学”，各地教育行政部门、中小学和一些校外培训机构按学校正常教学计划积极提供免费线上课程，为中小学生如期学习提供了便利条件。
　　3）云游戏：金科文化、三七互娱领涨，催化剂：近日，据AnandTech报道，英伟达GeForce Now云游戏服务正式上线。GeForce Now客户端现在可以用于Windows、macOS和Android。英伟达公司还宣布将把客户端带到Chromebook上。游戏方面，英伟达表示将提供1000+游戏，其中在Steam、Origin等供应商平台上拥有30款免费游戏。
　　热股鉴赏
　　银轮股份（002126）：公司具备中长期稳健发展趋势
　　主要逻辑和观点：公司是本土热管理市场龙头，客户优质，订单充裕，同时公司坚定由单品向总成的发展途径，推动全球化布局，未来有望实现量价齐升，建议投资者积极关注。
　　风险提示：宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期