西南证券-计算机行业周报：华为HMS手机发布在即，关注产业链投资机会-200223

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　　投资要点
　　行业动态：1）华为将于2月24日发布搭载HMS服务(华为移动服务)的手机，将自家的HMS服务正式推向海外市场。2）高通2月18日发布第三代5G调制解调器骁龙X60，这是全球首款5nm 5G基带，也是全球发布的首款采用5nm制程的芯片。3）2月19日在旧金山举行的国际固态电话会议上，英特尔和QuTech称推出了用于量子计算的马岭低温控制芯片。4）工信部22日召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议。会议强调要加快5G商用步伐，推动信息通信业高质量发展。
　　本周投资观点：
　　上周计算机板块上涨10.31%，相对沪深300指数上涨6.25个百分点，相对创业板指上涨2.7个百分点，市场预期向好，计算机板块自春节后三个星期迎来三连阳，整体跑赢大盘。从板块内的标的涨幅来看，涨幅居前的大多为华为概念股，主要系华为将在2月24日召开发布会。
　　华为将于2月24日在欧洲举行面向全球的线上发布会，将推搭载自身HMS（Huawei Mobile Services）服务的手机。从华为HMS生态进展的情况来看，发展迅速：2019年8月，HMS全球注册开发者超过91万、接入HMSCore应用数超4.3万个、提供14项服务；截止到2020年2月，HMS全球注册开发者接近130万、接入HMSCore应用数超5万个、提供24项服务。对标谷歌拥有几百万开发者以及300多万个应用的GMS服务，华为HMS生态的发展空间很大，这也为产业链上相关的企业提供了大量发展机遇，建议关注华为产业链相关标的的投资机会。此外，临近年报季，我们建议关注全年业绩高增长和有望超预期的个股标的，同时持续推荐行业景气度高、业绩确定的细分行业龙头标的。
　　重点子板块推荐：金融科技、云计算、医疗信息化、信创产业等。
　　1）云计算：中美云计算产业代差长达3-5年，美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势，建议重点关注浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、深信服（300454）、用友网络（600588）。2）金融科技：新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆，金融科技企业呈现超高速增长，建议重点关注恒生电子（600570）、长亮科技（300348）、同花顺（300033）。3）医疗信息化：受益于国家政策驱动，医疗信息化需求将持续放量，建议重点关注创业慧康（300451）、卫宁健康（300253）。4）信创产业：受益于自主可控的国家战略需求，国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求，建议重点关注恒为科技（603496）、中新赛克（002912）。
　　风险提示：宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。