新时代证券-通信行业周报：新基建持续发力，长期看好5G+IDC-200308

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　　投资组合及调整
　　政策强调加强5G建设速度，预计疫情好转后招标与建设加速，产业链景气度持续上升，受益标的组合：云计算（光环新网、数据港）；5G（中兴通讯、中国联通、新易盛、烽火通信）；物联网（移为通信、有方科技、拓邦股份）；云视讯及专网（亿联网络、海能达）。
　　本周投资主题
　　本周（2020年3月2日至2020年3月8日）以来，国内疫情基本得到有效控制，新增病例明显减少，各行业有序复工，但国外疫情恶化，外围市场大幅波动也带来A股的震荡。通信新基建板块确定性增强，我们预计5G网络建设加速将进一步提升相关产业链的需求，疫情过后运营商对网络设备采购将大幅增加，疫情期间，“宅”经济改变人们生活习惯，对于数据中心的需求将会爆发，随着5G网络的成熟，物联网将会得到大规模普及，我们长期看好通信行业，特别是5G建设产业链，以及流量需求持续带动云计算基础设施增长，远程办公和远程教育在疫情期间大规模使用，利好云视频、云教育、云医疗行业发展。
　　行业增量信息及点评
　　工信部召开加快5G发展专题会
　　中国移动启动5G二期无线网主设备集采：涉及28省，总需求超23万站
　　国家发改委：促进物联网、5G等智能化设施与物流深度融合
　　中国联通启动智能城域网接入设备集采：共42440台，光模块69.38万只
　　中央政治局：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度
　　公司增量信息及点评
　　宜通世纪:关于2019年度计提资产减值准备的公告，将减少公司2019年利润总额159,316,105.87元
　　日海智能:2019年度业绩快报，公司营业总收入同比增长7.06%，归属于上市公司股东的净利润同比增长10.08%
　　邦讯技术:2019年度业绩快报，公司实现营业总收入为7,888.52万元，比上年同期下降54.29%；营业利润为-2,320.16万元，比上年同期增加95.10%
　　风险提示：5G商用不及预期，运营商资本开支不及预期。IDC供给不及需求，物联网盈利能力不及预期。