西南证券-计算机行业周报：新基建带动5G、AI、工业互联网板块成为投资热点-200308

《西南证券-计算机行业周报：新基建带动5G、AI、工业互联网板块成为投资热点-200308（16页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《西南证券-计算机行业周报：新基建带动5G、AI、工业互联网板块成为投资热点-200308（16页）.pdf（16页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　行业动态：1）3 ]月2日，微软(MSFT.US)和印尼最大的电信公司Telkomsel达成战略合作协议，计划在云计算、人工智能、IoT和数据中心等领域进行合作。2）3月3日，科技部、发展改革委、教育部、中科院、自然科学基金委等五部门印发《加强“从0到1”基础研究工作方案》指出国家科技计划突出支持关键核心技术中的重大科学问题。3）3月4日，谷歌发布公告称，因受公共卫生事件影响，取消2020年的谷歌I/O大会，大会取消后Android 11的发布时间未定。
　　本周投资观点：
　　上周计算机板块上涨4.3%，相对沪深300指数下跌0.74%，相对创业板指下跌1.56%，计算机板块整体略微跑输大盘，风险偏好回落。从资金面看，上周计算机综合板块资金净流出202.6亿元，金额流入率为-3.74%，资金流出明显，市场对板块认可度下降。从个股和主线来看，随着疫情防控进入中后期，在线经济（在线教育/医疗/办公）主题相继出现回落，“新基建”相关主线有望得到追捧。临近年报季，我们建议关注全年业绩高增长和有望超预期的个股标的，同时持续推荐行业景气度高、业绩确定的细分行业龙头标的。
　　3月3日，科技部等5部门印发《加强“从0到1”基础研究工作方案》，国家科技计划突出支持关键核心技术中重大科学问题，重点支持人工智能、集成电路和微波器件等重大领域，推动关键核心技术突破。
　　3月4日，在中共中央政治局常务委员会召开的会议上，决策层强调，要加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设，其中要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设。“新基建”则主要指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。我们认为“新基建”对当前疫情和经济下行有望形成有效对冲，开启新一轮投资热点，科技板块相关产业和个股有望长期受益。
　　重点子板块推荐：金融科技、云计算、医疗信息化、信创产业等。
　　1）云计算：中美云计算产业代差长达3-5年，美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势，建议重点关注浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、深信服（300454）、用友网络（600588）。2）金融科技：新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆，金融科技企业呈现超高速增长，建议重点关注恒生电子（600570）、长亮科技（300348）、同花顺（300033）。3）医疗信息化：受益于国家政策驱动，医疗信息化需求将持续放量，建议重点关注创业慧康（300451）、卫宁健康（300253）。4）信创产业：受益于自主可控的国家战略需求，国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求，建议重点关注万兴科技（300624）、恒为科技（603496）、中新赛克（002912）。
　　风险提示：宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。