新时代证券-计算机行业周报：不畏短期波动，紧抓核心资产-200315

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　　投资组合及调整
　　深信服、南洋股份、紫光股份、浪潮信息、恒生电子、东方财富、用友网络、科大讯飞、卫宁健康、创业慧康、远光软件、国网信通、恒华科技
　　本周投资主题：不畏短期波动，紧抓核心资产
　　1、全球市场波动加剧，A股或成为全球资本的避险港，计算机板块核心优质资产预计有望成为重点布局对象
　　近期全球股市波动加剧。我国疫情防控成效显著，全国各地稳步推进复工复产。中国经济基本面+A股相对美股历史估值优势，预计A股或成为全球资本的避险港。从外资持股市值及变化比例分析来看，自2019年1月以来外资对我国信息技术行业持股市值持续攀升。2019年1月至今，外资持有申万计算机板块股票市值和占比持续提升。市值从115.85亿元提升至537.72亿元，占比从1.29%提升至3.32%。外资持续加码计算机板块，A股计算机板块核心优质资产预计有望为全球资本所重点布局。
　　2、中长期，科技创新、数字中国，中国IT产业正快速崛起，“软件定义一切”的时代，计算机行业发展前景广阔
　　以5G、人工智能、云计算、大数据、区块链等为代表的新一轮科技创新，在中国大地上正如雨后春笋，各种原始创新和应用创新将层出不穷。计算机行业发展前景广阔。
　　3、数字新基建风口，政策推动5G、人工智能、工业互联网、云计算、大数据等乘风而上，促进需求释放：
　　自2019年11月来，高层和部委等先后6次就推动数字新基建做了相关表态，多次提及加快5G、工业互联网、云计算、大数据等新基建。
　　4、不畏短期调整，建议抓住短期下跌中的“黄金坑”机遇、把握IT核心资产。重点关注计算机板块龙头和优质创新计算机企业，梳理如下：
　　1）信息安全：深信服、南洋股份（天融信）、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科、安恒信息、中孚信息等公司。2）云计算/大数据：紫光股份、深信服、金山办公、浪潮信息、中科曙光、宝信软件、上海钢联、广联达、用友网络、石基信息、拓尔思等公司。3）金融科技：恒生电子、同花顺、东方财富、宇信科技、高伟达、广电运通、长亮科技、新国都等公司。4）工业互联网/智能制造：用友网络、东方国信、汉得信息等公司。5）信创领域：中国软件、诚迈科技、东方通、太极股份、宝兰德等公司。6)人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、佳都科技等公司。7）医疗IT&电力IT：卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠、远光软件、国网信通、恒华科技等公司。8）车联网/智能驾驶：中科创达、德赛西威、四维图新等公司。
　　风险提示：政策落地、需求释放节奏和复工进展不及预期的风险