安信证券-计算机行业：华为“生死时速”，信创遍地开花-200516

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　　市场回顾：上周沪深300指数下跌1.28%，中小板指数下跌0.23%，创业板指数上涨0.24%，计算机（中信）板块下跌0.65%。板块个股涨幅前五名分别为：宇信科技，常山北明，神州泰岳，数据港，捷成股份；跌幅前五名分别为：ST博信，实达集团，联络互动，中威电子，朗新科技。
　　行业要闻：
　　IDC：今年中国区块链解决方案相关总支出将达4.7亿美元
　　IDC：2019年中国金融云市场规模达到33.4亿美元，同比增长49.6%
　　三星发布全球首款5G量子手机，首批量产可达100万部
　　中国银联与华为签署战略合作协议，华为云战略投入政企市场，发布华为云Stack
　　公司动态：
　　金财互联：公司签署《金财云商总部项目投资合作协议》
　　旋极信息：公司披露收购合肥瑞成，斯普瑞特股权
　　东华软件：发布2020年度非公开发行A股股票预案
　　南洋股份：公司拟将名下电线电缆业务所涉全部资产及相关权益和负债对外转让
　　投资建议：美国限制华为使用美国技术和软件在国外设计和制造半导体的能力，这使得以华为为代表的IT国产化进入真正意义上的“生死时速”。尽管美国步步紧逼，华为领衔的重塑中国数字底座进程却呈现“遍地开花”的局面：从近期电信近20%比例采购以华为鲲鹏为代表国产CPU服务器，到中国移动采购50%比例华为AI芯片服务器；从银行开始采购基于华为控制芯片的国产存储设备，再到公安部采购100%全国产服务器，等等。我们持续推荐金山办公、诚迈科技、中国软件、中科曙光、东方通、浪潮信息、太极股份等兼具政府与行业信创市场龙头地位的核心标的。
　　风险提示：国产CPU进展不及预期，美国对华为进一步加大制裁