安信证券-策略自动产生之二：筛选策略-200520

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　　■前情回顾：传统上，研究人员需要以劳动密集型的方法去研究因子，因子组合和规则组合。这样的方法是低效的，非常像工业化之前的手工作坊。
　　本方法针对现有技术存在的不足，依靠当今强大的计算力，提供一种能满足用户预期收益风险需求的、高效的自动批量产生交易策略的方法。
　　■去伪存真：自动产生出来的策略并不能直接用，而是需要策略研究员的进一步筛选。我们给策略研究员提供了一系列能够避免未来函数、过度拟合和贴合实际交易环境的方法
　　■具体实践：
　　避免未来函数――推进分析+模拟盘
　　过拟合――参数敏感性分析+主观归因
　　策略周期――最大回撤失效+预测值和实际值IC判别法
　　市场交易成本――佣金+Spread+冲击成本+滑点
　　■风险提示：根据历史信息及数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。