华创证券-6月华创策略~行业观点概述：科技弹性占优，内需精选结构-200608

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【策略】看好“小逐险牛”第三波展华创证券开进入六月，第三波行情有望展开。

风险偏好提升下，看好风险偏好高弹性6月华创策略~行业观点概述的新基建，政策催化叠加经济改善驱动下的金融板块。

【大宗商品】长材需求旺盛，估值修复的空间较大未来长材需求将非常旺盛，季节性环比下科技弹性占优滑不改需求强度，估值修复空间较大。

【交运】国内民航客运需求持续恢复，航空机场内需精选结构已度过“最坏时光”传统暑运旺季来临，预计国内需求保持恢复态势，机场免税业务也将逐步复苏。

【环保公用】环保公用华创证券板块近期观点梳理环保公用具备攻守兼备特点，同时关注高股息率标的，有望取得显著超额收益。

【机械】看好轨交、锂电设备、光6月华创策略~行业观点概述伏设备、半导体设备投资机会大基金二期已开展实质性投资，看好半导体设备国产化长期趋势。

【汽车】5月数据延续恢复趋势，当前料是长期持有科技弹性占优的入场好时点整车选择取决于持股周期，周期较短面临波动压力，周期较长当前是好时点。

【军工】军工行业保持高景气度，比较优势有望逐步被市场认知军工行业的高内需精选结构景气度有望持续，比较优势或将逐步被市场认知。

【华创证券电新】新能源汽车板块利好不断，光伏、风电板块有望迎来修复新能源汽车板块已到布局良机，推荐进入海外车企供应链的电池及材料龙头。

【食6月华创策略~行业观点概述品饮料】基本面逐季改善支撑高估值整体板块稳健，随疫情逐步减轻，预计后续基本面逐季好转，虽当前估值较高，我们预计板块全年将维持强势。

【农业】生猪出栏体重持续回落，散养户补栏积极性受挫预计2020年猪价高位运行，生猪养殖行业集中度或将科技弹性占优加速提升。

【家电】家电政策逐步落地，混改激发企内需精选结构业活力，看好行业长期发展随着终端市场逐步复苏、交房持续改善、家电政策落地，行业有望受益回暖。

【商社】6月坚持三条选股思路短期受疫情干扰不大的行业中华创证券优选好公司，受疫情冲击最大，环比改善最明显。

【轻工6月华创策略~行业观点概述】4-5月份家居企业订单回暖明确，造纸行业纸价已经接近底部长期看以欧派、金牌为代表的渠道管理能力好的公司持续提升市场份额。

【医药】关注医药零售、中药投资机会看好趋势性向好下的医药零售板块表现，以及国家政策支持下的中医科技弹性占优药行情。

【电子】6月做多窗口或看内需精选结构新高本次行情有持续性，上涨斜率可能较为陡峻，6月料将迎来做多窗口。

【计算机】前期超跌的个股具备较高华创证券的性价比建议布局前期超跌，2季度订单恢复较快，中报业绩快速增长的个股。

【互联网】直播电商进入高景气周期关注品牌与平台共同需求推动下直播电商的景气，618催化将带来最大程度的商户参与，直6月华创策略~行业观点概述播电商进入高景气周期。

风险提示：全球疫情负面冲击加剧，国内及海外经济动能弱化节科技弹性占优奏超预期。