天风证券-计算机行业：信创将开始大规模招标，优选强竞争力龙头-200614

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信创将开始大规模招标，优选强竞争力龙头5月底6月初，以移动、电信为代表的运营商和国有大行如农行的公开招标中信创占比提升，解开了行业信创的大幕，近期从各地天风证券政府信息来看，部分省市已经启动招标，预计6月底7月党政等领域的信创招标有望全面铺开，今年将是信创规模化落地的第一年。

前期，市场因为疫情、华为事件计算机行业等对今年的资金预算和落地力度进度有所担心，我们认为相关资金优先保障，同时华为事件更加坚定了信创的决心。

信创市场容量大信创将开始大规模招标，竞争格局是关键，硬件看芯片，软件看操作系统、办公软件，重点行业看核心系统。

就芯片而言，预计海光、飞腾、鲲鹏份额领先，飞腾的新一代芯片竞争力提升，预计在党政等市场将占主要地位，而行业市场对性能要求更高，鲲鹏和海光具优选强竞争力龙头有很强的竞争力。

天风证券需要说明的是，华为事件的进展对鲲鹏发展影响大，仍需观察。

在软件方面，统信和麒麟将是操作系统市场主要厂商，党政等计算机行业市场麒麟占优，统信在PC市场有望占据一定份额，行业市场统信优势突出，服务器市场后续将加大投入。

办公软件金山一家独大，中间件领域东方通占优，信创将开始大规模招标但价格竞争压力加大。

行业市场，本土企业中用友在大型企业ERP占据领先地位，长亮科技是银行核优选强竞争力龙头心系统龙头，远光软件是电力行业ERP龙头，在行业信创浪潮中具备非常强的替代能力。

综上天风证券，预计信创6、7月将迎来大规模招标，今年是业绩释放的第一年。

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市场及板块走势回顾上周，计算机板块上涨了0.91%，同期创业板指上涨了1.86%，沪深300上涨了0.05%，板块跑赢信创将开始大规模招标大盘。

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风险提示：宏观经天风证券济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期；。