民生证券-计算机行业周报：政策催化利好金融IT，BAT加码提升新基建景气度-200622

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　　本周随笔・百度加码新基建，两个“500万”再次提升行业预期
　　6月19日，百度宣布未来十年将继续加大在新基建领域的投入，具体是两个“500万”，即预计到2030年百度智能云服务器台数超过500万台，未来5年预计培养AI人才500万。从服务器数量上看，假设每年50万台的平均出货量，这个数量是每年全球服务器出货量的近5%，每年国内服务器出货量的近16%，能够给云计算等产业的发展带来较大的带动效应。
　　我们认为，科技巨头目前已并非单纯培养用户和流量，而是聚焦于科技基础设施和核心科技，从长期内奠定真正的竞争优势。科技巨头在新基建投入的加大，将拉动相关产业的发展，进而给上市公司带来机会。对于上市公司，我们认为应从两条线发掘投资机会，一是云计算、5G等基础设施建设，包括IDC、5G设备等。二是核心科技领域，包括芯片、操作系统领域。在相关领域中，由于科技巨头大概率将选取行业内优势公司合作，因此建议关注具有较高市场地位的领军企业。
　　本周观点
　　整体观点：1）潜在政策利好可期，坚持看好金融IT。金融改革11条、鼓励外资机构进入等政策，有望给金融IT厂商带来建设增量。同时，IPO注册制、日涨跌幅限制放宽至20%、“T+0”等改革有利于提升市场的活跃度，给金融IT企业带来收入的增加以及板块情绪的回暖的双重利好，建议重点关注金融IT领域领军企业恒生电子。2）百度宣布加大新基建投资，相关领域景气度提升可期。6月19日，百度宣布两个“500万”的计划，叠加腾讯、阿里之前也分别表示将在新基建领域进行千亿级别的投入，我们认为，科技巨头在新基建投入的加大将拉动相关产业的发展，坚定看好新基建领域发展前景。
　　建议关注：
　　金融IT：恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺
　　信息技术创新：中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码
　　云计算：浪潮信息、用友网络、石基信息、宝信软件
　　远程办公：泛微网络、金山办公
　　网络可视化：恒为科技、中新赛克、迪普科技
　　超高清：当虹科技、淳中科技
　　车联网：中科创达、千方科技
　　医疗IT：卫宁健康、创业慧康、久远银海
　　信息安全：启明星辰、深信服、绿盟科技
　　工业互联网：用友网络、东方国信、宝信软件
　　本周市场表现
　　6.15-6.19期间计算机板块上涨3.29%，同期沪深300上涨2.39%，TMT其他三大板块中，传媒上涨2.22%，电子上涨4.11%，通信上涨5.27%，创业板指数上涨5.11%。
　　风险提示
　　疫情后续发展的不确定性，政策落地不及预期，业务发展不及预期。