华创证券-巨星转债申购分析报告：五金工具龙头盈利稳定，防护用品出口成新盈利增长点-200622

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根据发行公告日2020年6月21日巨星科技收盘价测算转债平价为99.59亿元，参考目前相同评级、平价相近、规模相近的华创证券合兴转债（转股溢价率14.67%）、创维转债（转股溢价率18.12%），巨星转债上市首日转股溢价率预计在13%-18%之间，上市价格预计在112.54元至117.52元之间。

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