东海证券-计算机行业2020年中期策略报告：关注IDC板块的投资机会-200601

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◎投资要点：2020年1-5月份计算机板块东海证券大幅跑赢沪深300指数。

截止5月31日，计算机板块涨幅为9.23%，在28个申万二级分类中排名第4，而同期沪深300的涨幅为计算机行业2020年中期策略报告-5.60%。

子关注IDC板块的投资机会板块方面。

大部分都表现不错，涨幅靠前的有IDC及云服务，东海证券医疗信息化和互联网教育，只跌幅靠前的子板块主要有智慧城市，人工智能和安防。

疫情计算机行业2020年中期策略报告影响业绩不容乐观。

2020年一季报的数据显示，因为受到疫情的影响，各个子版块的营收和净利润均出现下滑，净资产收益率更是关注IDC板块的投资机会为负。

整体业绩东海证券不容乐观。

复计算机行业2020年中期策略报告工后中国软件业务持续回升。

2020年1－4月，我国软件和信息技术服务业复工复产成效明显，软件业务收入、利润、人员工资总额同比关注IDC板块的投资机会增速逐步回升。

东海证券软件业务收入增速持续回升。

1－4月，我国软件业完成软件业务收入20830亿元，同比下降0.1%（上年同期为同比增长14.9%），降幅较计算机行业2020年中期策略报告一季度收窄6.1个百分点。

疫关注IDC板块的投资机会情促进云办公的发展。

2月3日开工后东海证券，数千万用户使用企业微信远程办公，同时几十万场会议在企业微信召开。

钉钉方面发布的数据也显示，全国有近1000万家企业、约2亿人开启在家计算机行业2020年中期策略报告办公模式。

企业关注IDC板块的投资机会微信相关人士表示，10日当天，后台服务器请求上涨超10倍。

腾讯会议从1月29日开始，几东海证券乎每天24小时都在进行资源扩容。

日均扩容云主机接近1.5万台，8天总共扩容超过10万台云主机，涉及超百万核的计计算机行业2020年中期策略报告算资源投入。

从关注IDC板块的投资机会2月5日起，腾讯会议每天按照现网用户4-5倍的规模来准备第二天的服务器。

据统计，1月1日至2月21日，钉东海证券钉日活跃用户从2610万升至1.5亿；企业微信从562万升至1374万；飞书从7.95万升至25万。

“云办公”成为疫情下企业复工复产的“刚需”，数字化则逐渐成为企业组织管理的必计算机行业2020年中期策略报告然趋势。

疫情导关注IDC板块的投资机会致云教育的需求大增。

受新冠肺炎疫情影响，东海证券教育部宣布2020年春季开学延期，并提倡“停课不停学”，鼓励学校和培训机构将教育教学转移至线上场景，一时间在线教育受到了前所未有的关注。

仅以高校为例,据统计,截至4月3日,全国在线开学的普通高校共计1454所,95万余名教师开设94.2万门、713.3万门次在线课程,参加在线课程学习的学计算机行业2020年中期策略报告生已达11.8亿人次。

5G带来的数据流量增长关注IDC板块的投资机会会带动IDC的需求。

随着东海证券我国通讯行业的迅速发展，我国通讯产业也迅速的从2G时代发展到目前的5G。

中国移动用户的月均上网流计算机行业2020年中期策略报告量从2012年的36兆迅速提升到2019年的6861兆。

目前我国关注IDC板块的投资机会正在大力推进5G的使用。

5G的推广和使用，必将带来东海证券又一次的数据流量的爆发式增长。

流量的爆发式增长必将带来新一轮IDC计算机行业2020年中期策略报告建设的需求。

互联网巨关注IDC板块的投资机会头持续加码云计算的投入。

4月20日，阿里云宣布，该公司在未来三年内将投入2000亿元，以加快云操作系统东海证券、服务器、芯片等重大核心技术的研发以及数据中心的建设。

5月26日，腾讯云与智慧产业事业群总裁汤道生对外宣布，腾讯未来五年将投入50计算机行业2020年中期策略报告00亿元，用于新基建的进一步布局。

云计算、人工智能、区块链、服务器、大型数据中心、超算中心、物联网操作系统、5G网络、音视频通讯、网络安全、量子关注IDC板块的投资机会计算等都将是腾讯重点投入领域。

其中，在数据中心方面，腾讯将陆续在全国新建多个百万级服务器规模的东海证券大型数据中心。

我国IDC行业发展计算机行业2020年中期策略报告迅速。

根据中国IDC发布的《2018-201关注IDC板块的投资机会9年中国IDC产业发展研究报告》显示，2018年中国IDC业务市场总规模达1228亿元，同比增长29.8%。

2019年中国IDC市场规模达到约1562.5亿元，同比增长27.2%，远高于世界平均水平（约11%），主要原因在于，中国互联网行业发展迅速，数据流量迎东海证券来爆发式增长，促使IDC企业快速发展，IDC的建设还没有跟上数据爆发的速度。

投资策略计算机行业2020年中期策略报告：2020年半年度计算机行业整体的投资逻辑为：流量增长带来的IDC板块的投资机会。

风险提示：国家相关投入不达预期，公司业绩增长不关注IDC板块的投资机会达预期。