西南证券-机械行业周报：设备国产替代稳步推进，国内油服行业景气持续，推荐半导体设备与油服板块-200628

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半导体设备西南证券：国内主流晶圆厂]6月国产中标率已达52%，半导体设备国产替代进程稳步推进。

中国目前已成为全球半导体设备第二大市场，半导体材料第三大市场，机械行业周报半导体产业链正加速向国内转移。

长存、华虹、积塔设备国产替代稳步推进等国内主流晶圆厂6月国产中标率达52%。

据我们统计，截至2020年6月26日，长江存储、华虹无锡、华力集成、燕东、上海积塔、福建晋华、中芯绍兴7家晶圆厂共开标4国内油服行业景气持续2台设备，其中国产设备公司中标22台，整体国产率达52%。

分设备看，刻蚀设备：中微公司中标中心绍兴2台深硅刻蚀设推荐半导体设备与油服板块备；沉积设备：沈阳拓荆上海积塔5台沉积设备；炉管设备：吉姆西中标上海积塔5台炉管设备，屹唐半导体中标上海积塔1台热处理设备；清洗设备：盛美半导体中标上海积塔2台清洗设备，芯源微中标1台华力集成清洗设备；检测设备：中科飞测中标1台燕东微电子前道检测设备；离子注入设备：中科信12寸中电流离子注入机搬入上海积塔产线；光刻工艺设备：屹唐半导体中标1台长江存储干法去胶设备。

半导体设备国产替代进程稳步西南证券推进。

油服：国家明确机械行业周报2020年油气增产目标，国内油服行业景气度将持续。

“六保”要求下，各项能源保政策持续加码设备国产替代稳步推进推进。

继发布《关于做好2020年能源安全保障工作的指导意见》后，国家再次发布《2020年能源工作指导意见》，明确要求全国2020年石油产量约1.93国内油服行业景气持续亿吨，增产幅度为200万吨；天然气产量约1810亿立方米，增产幅度为48亿立方米。

2020年是十三五规划的收推荐半导体设备与油服板块官之年，各大油田也积极响应明确提出了增产的目标。

其中，中国第一大油气田长庆油田明确表示，十三五末油气产量当量将突破6000万吨；大庆油田作为国内原油生产的“压舱石”，提出了持续稳产4000万吨的目标；西南油气田2019年天然西南证券气产量同比+18.6%，达268.5亿立方，在此基础上将实现300亿立方的目标要求。

在国际原油市场已逐渐恢复平衡背景下，明确要求的2020年油气产量将为机械行业周报国内油服下半年景气度保驾护航。

光伏设备：政策助力技术升级，海外龙头退出竞争，看设备国产替代稳步推进好头部设备厂商长期发展。

工信部发布《光伏制造行业规范条件（2020国内油服行业景气持续年本》（征求意见稿）。

对电池片环节，要求现有的多晶硅电池和单晶硅电池平均转换效率分别不低于19%和22推荐半导体设备与油服板块.5%，新建和改扩建企业及项目的多晶硅电池和单晶硅电池转换效率分别不低于20%和23%。

光伏行业一直有较强的降本增效需求，近年来Perc西南证券+、Topcon、HIT等技术发展也持续改善了电池片的转换效率。

行业现有主要的产能以PERC技术为主，相关电池转机械行业周报换效率约23%，新技术上，目前HIT中试线效率超24%。

此次意见稿对新建电池片产能的转换效率的下限要求较高，有助设备国产替代稳步推进于推动龙头企业积极研发布局HIT等新技术，加快淘汰落后产能，相关设备厂商有望率先受益。

近期，梅耶伯格国内油服行业景气持续转型组件制造商，未来相关的HIT设备仅供自己独家使用。

HIT是未来发展的大趋势，目前政策面支持，下游客户积极布局，行业需求好于预期，产业进展也持续推进，海外龙头设备厂商退出hit设备市场，进一步强化了hit产业化进程中对于推荐半导体设备与油服板块国产设备的需求，我们持续看好技术变革背景下的设备投资机会。

西南证券重点关注个股：三一重工、恒立液压、杰瑞股份、捷佳伟创、杭可科技。

风险提示：下游基建增速低于预期风险、产品销量或不达预期、海外业务经营风险、汇率风险、光伏装机量增长机械行业周报不及预期、油价剧烈波动风险。