万联证券-晨会-200803

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核心观点A股周五震荡收涨,上证指数涨0.71%报3310.01点,深证成指涨1.27%报13637.88点,创业板指涨1.89%报2795.4点;两市成交额1.15万亿元,连续3个交易日突破万亿;北向资金净卖出19.03亿元;除国防军工外所有一级行业均上涨,休闲服万联证券务和科技行业领涨。 本周,上证指数累计涨3.5晨会%,深证成指涨5.4%,创业板指涨6.4%。 海外方面,美国三大股指集体收高,道指涨0.44%报2642万联证券8.32点,标普500指数涨0.77%报3271.12点,纳指涨1.49%报10745.28点,大型科技股多数收涨,苹果涨10.47%超越沙特阿美重回全球市值最大公司宝座;欧洲、亚太股市多数下跌。 7月中国官方制造业PMI报51.1继续扩张,非制造业PMI晨会报54.2略有回落,表明经济总体仍位于平稳修复之中。 7月31日央行发布公告决定资管新规过渡期延长至202万联证券1年底,延期一年,此次决定符合市场预期,利好银行、房地产等行业,但自18年4月资管新规正式发布至今,资管行业整体在两年多的时间内转型进度大约完成一半,这次延期后整改可能提速,存量理财仍将面临较大整改压力。 行业配置方面:1、关注休闲服务、家用电器、农林牧渔等消费行业,内需消费下半年上升空间较大,复苏确定性较高;2、关注景气度上行的建筑材料、化工周晨会期行业;3、关注房地产等低估值蓝筹股。