光大证券-量化择时周报：市场情绪谨慎，短期仍有回调风险-200808

《光大证券-量化择时周报：市场情绪谨慎，短期仍有回调风险-200808（9页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《光大证券-量化择时周报：市场情绪谨慎，短期仍有回调风险-200808（9页）.pdf（9页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

A股择时观点：市场情绪谨慎，短期仍有光大证券回调风险。

本周市场宽基指数冲高回落，指数走势分化，其中创业板指周度下跌1.63%，大幅跑输其它宽量化择时周报基指数。

上证综指、上市场情绪谨慎证50周度上涨1.33%、0.44%。

站在当前，我们对下周的市短期仍有回调风险场运行判断中性。

（1光大证券）从市场情绪来看，本周市场情绪综合指数当前值为75，较上周的63有所上升，市场情绪中性偏谨慎。

（2）从基金仓位来看，偏股型量化择时周报基金仓位总体上调，相比上周上调0.16个百分点。

R市场情绪谨慎SRS模型：看多上证综指、创业板指，对上证50观点较谨慎。

本周我们跟踪的三大宽基指数RSRS择时策略中上证50在周三发出平仓交短期仍有回调风险易信号，观点由多转空。

日频指标中，三大股指日频指标值均大幅下光大证券滑，日频指标偏向中小盘；从高频信号来看，从高频信号来看，三大股指均以空仓信号为主，短期观点偏谨慎。

市场综合情绪指数：综量化择时周报合情绪指数上升，市场情绪中性偏谨慎。

本周市场情绪综合指数当前值为75，较上周的6市场情绪谨慎3有所上升，市场情绪中性偏谨慎。

资金流向：北上资金情绪短期仍有回调风险低迷，两融数据上升。

北上资金全周净流出44.4光大证券9亿元，北上资金情绪低迷。

而两融资金上升，截至8月6日两融余额为14720.38亿元，较前一期（7月31日）上升47量化择时周报1.76亿元。

基金仓位：本周偏股型基金仓位市场情绪谨慎总体上调。

据测算，截止于2020-08-06，股票型基金平均仓位为87.23%，相比上周提升短期仍有回调风险了0.74个百分点;偏股混合型基金平均仓位为84.89%，相比上周提升了0.16个百分点。

从板块配置比例角度来看，本周可选消费、周期下游光大证券、科技板块的配置比例下滑，一般消费、周期中游、金融板块的配置比例提升。

行业轮动：推荐医药、消费者服务、国防军量化择时周报工等。

ADC模型8月持仓：市场情绪谨慎非银行金融、医药、农林牧渔、综合金融；本周超额基准0.13个百分点。

动量增强模型8月持仓：消费者服务、综合金融、建材、国防军工；本周跑赢全行业等权基准0.70个短期仍有回调风险百分点。

风险提示：测试结果均基于模型和历史光大证券数据，模型存在失效的风险。