欢迎访问悟空智库——专业行业公司研究报告文档大数据平台!

开源证券-兴齐眼药-300573-公司信息更新报告:引领干眼治疗新纪元-200809

研报附件
开源证券-兴齐眼药-300573-公司信息更新报告:引领干眼治疗新纪元-200809.pdf
大小:896K
立即下载 在线阅读

开源证券-兴齐眼药-300573-公司信息更新报告:引领干眼治疗新纪元-200809

开源证券-兴齐眼药-300573-公司信息更新报告:引领干眼治疗新纪元-200809
文本预览:

《开源证券-兴齐眼药-300573-公司信息更新报告:引领干眼治疗新纪元-200809(12页).pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《开源证券-兴齐眼药-300573-公司信息更新报告:引领干眼治疗新纪元-200809(12页).pdf(12页精品完整版)》请在悟空智库报告文库上搜索。

兹润?是国内唯一获批用于治疗干眼的0.05%环孢素眼用制剂兴齐眼药已于2020年6月获批的环孢素滴眼液(II)(兹润?)可促进干眼症患者的泪液分泌,适用于与角膜干燥症相关的眼部炎症所开源证券导致的泪液生成减少的患者。

我们预计2020~2022年公司的营业收入分别为6.19/9.54/12.93亿元,同比增长1兴齐眼药4.2%/54%/35.6%,归母净利润0.75/1.69/3.10亿元,同比增长108.5%/125.7%/83.7%,EPS分别为0.91/2.05/3.77元/股,维持盈利不变。

截至2020年8月9日,当前股价对应PE分别为218.6/93005736.9/52.7。

随着大品种的上市销售,收入和利润公司信息更新报告会快速增长,估值消化快。

维持“买入”引领干眼治疗新纪元评级。

?兹润?0.05%环孢素滴眼液(Ⅱ)总有效率达到70.6%III期临床研究显示,兹润?0.05%环孢素滴眼液(Ⅱ)总有效率达到70.6%,对干燥综合征相关干眼患者有效率也达到68.8%;治疗28天起,TBUT、开源证券Schirmer试验和眼表染色跟对照组相比显著更优等。

为我国干眼症患者带来了新兴齐眼药的治疗手段,我们认为该产品有望成为销售过10亿的重磅产品。

?兹润?0.05%环孢素滴眼液(Ⅱ)工艺创300573新,具有壁垒兹润?延续了兴齐眼药在制剂上的创新升级能力,工艺具有一定壁垒。

兹润?采公司信息更新报告用独家AilicTech创新技术平台,采用纳米级微乳制剂等一系列创新工艺,实现了从普通的乳剂到无色透明滴眼液的跨越式升级换代,粒径更均匀、剂型更稳定、点眼更舒适,同时不添加防腐剂。

风险提示:重磅品种销售不及预期、眼引领干眼治疗新纪元科用药降价风险、研发进展不及预期、疫情反复不可控等。

展开>> 收起<<

#免责声明#

本站页面所示及下载的一切研究报告、文档和内容信息皆为本站用户上传分享,仅限用于个人学习、收藏和研究目的;不得将上述内容用于商业或者非法用途,否则,一切后果请用户自负。如若内容侵犯了您的权利,请参见底部免责申明联系我们及时删除处理。