华西证券-半导体行业周报：国内半导体产业再迎利好，苹果3C设备企业业绩凸显-200808

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国内半导体产华西证券业再迎重大利好。

继续重点推荐3C产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等，推荐：科森科技（603626）、赛腾股份（603283）、先导智能（300450）、快克股份（603203）、迈为股份（300751）、英维克（002837），科创板：石头科技（688169）、柏楚电子（688188）（半导体行业周报华西机械&中小盘联合覆盖）。

重点行业动态：半导体产业再迎重大利好，出口数据保国内半导体产业再迎利好持强劲。

1）国务院发布《新时期促进集成电路产业和软苹果3C设备企业业绩凸显件产业高质量发展的若干政策》，半导体产业税收优惠力度进一步加大，其中国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税；另一方面华为宣布由于受到美国制裁，麒麟系列芯片将在9月15日之后无法再生产，内外因素叠加之下国内集成电路产业将迎来快速发展、自主之路愈发坚定。

2）据中国海关总署数据，7月我国出口同比增长7.2%，进口同比下降1.4%，我们判断海外疫情对海外生产造成一定影响，为国内企业出口带来良华西证券机、出口数据好于预期，同时根据产业链调研，部分细分行业进口替代进程在加快。

重点推荐：二季度iPad销量强劲，国内苹果3C设备产业链业绩逐步半导体行业周报释放。

1）据Canalys数据，2020年二季度，全球国内半导体产业再迎利好平板电脑出货量达3750万台，同比增长26%，其中苹果同期出货量增长20%，创6年以来最高增速，达到1424万台，占有全球38%的市场份额。

2）此前苹果宣布新款苹果手机将推出“数周”发布，我们判断市场对于苹果首款5G手机的期望非常高苹果3C设备企业业绩凸显，国内苹果3C自动化设备企业业绩弹性将从二季度开始显现，并将延续至三、四季度。

投资建议：华西证券1）看好国内3C产业链，推荐科森科技、赛腾股份、快克股份，受益标的华兴源创、精测电子等。

2）疫情之下小家电有望迎来大风口，推荐拥有核心技术和优质渠道的智能半导体行业周报扫地机器人公司石头科技。

3）锂电设备下国内半导体产业再迎利好游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。

4）同时推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子（华西机械&中苹果3C设备企业业绩凸显小盘联合覆盖）。

5）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推华西证券荐迈为股份。

风险提示：经济半导体行业周报增长波动加大；苹果新机创新力度不够；相关企业订单获取不及预期等。