东吴证券-通信行业跟踪周报：本周专题，运营商中报业绩向好、车联网积极进展不断，持续关注新基建、物联网、云计算等景气提升的板块-200816

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　　本周策略观点：1、中国移动将本年度5G新建的基站目标由25万站调升至30万站，20年进入5G建设的高峰期，5G基站、射频天线、光模块以及PCB等环节将持续受益；同时，也将带动光模块、云计算以及IDC为代表的流量基建的投资机会。2、5G基站超预期，下一步将以建设促应用，以应用带建设，建议提前布局车联网等5G应用端投资机会。R16标准冻结，首个5G-V2X标准落地，车联网正式进入5G时代，有望上升至国家竞争高度。互联网巨头积极布局，华为透露有1万个工程师在武汉研发激光雷达，目标将成本降到100-200美元，苹果汽车预测未来2-3年发布。多方位产业驱动，行业发展进程不断加速，车联网上乘政策东风，下有产业积极推动，行业进入快速发展阶段。
　　行业动态及点评：中国移动将本年度5G新建的基站目标由25万站调升至30万站；5G基站超预期，下一步以建设促应用，以应用带建设，重点支持面向智慧医疗、虚拟企业专网、智能电网、车路协同车联网等7大领域的5G创新应用；爱立信、华为中标中国移动2020年CHBN市场规划项目服务的中选候选人；华为三大汽车操作系统集体亮相；华为获多个国家力挺。
　　行业前瞻：中国广电5G论坛（2020.8.18）。
　　首推组合：数据港、天孚通信、中际旭创、中科创达、淳中科技。
　　建议关注组合：IDC：奥飞数据、光环新网、佳力图、宝信软件、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、鹏博士、立昂技术、世纪互联、万国数据；云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技；光模块：华工科技、光迅科技、博创科技、新易盛；光纤电缆：亨通光电、中天科技;PCB：崇达技术、深南电路、沪电股份；散热：中石科技；天线射频：世嘉科技、通宇通讯、硕贝德；运营商/铁塔：中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔；服务器/路由器/交换机：中兴通讯、兴森科技、浪潮信息；线上教育：世纪鼎利、立思辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；UWB：浩云科技；低轨卫星：和而泰、华力创通、海格通信、中国卫星、中国卫通。全国一网：歌华有线、广电网络；网络可视化：中新赛克；5G行业专网：海能达；国网信息化：恒华科技、朗新科技；车联网：移为通信、移远通信、高新兴、佳都科技。
　　市场回顾：近一周通信（申万）指数下跌0.58%；沪深300指数下跌0.07%；行业跑输大盘0.51pp。东吴通信优选指数近期表现：一周下跌2.93%，年初至今上涨46.04%。
　　风险提示：5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期