华安证券-计算机行业周报：政策密集催化，车联网产业加速落地-200816

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　　本周焦点：
　　行情回顾
　　本周上证综指上涨0.18%，创业板指下跌2.95%，沪深300指数下跌0.07%。计算机行业指数下跌2.84%，跑输上证综指3.02%，跑赢创业板指0.11%，跑输沪深300指数2.77%。年初至今来看，计算机行业指数仍跑赢大盘指数，相对沪深300的超额收益达到15.57%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第24，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第四。
　　政策密集催化，车联网产业加速落地
　　近期车联网产业政策密集发布，有关车联网标准体系指南、团体标准指南和深圳车联网政策，请参见我们此前发布的点评报告。针对《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》，我们认为有如下亮点：
　　车联网是政策建设重点。《指导意见》重点提及了三方面的交通建设任务：1）打造融合高效的智慧交通基础设施，重视路侧基础设施建设。2）助力信息基础设施建设，加速车联网落地应用。3）完善行业创新基础设施，夯实技术基础。我们认为政策体现出车联网在交通新基建中的重要战略意义。
　　强调路侧基础设施建设，投资空间巨大。《指导意见》强调路侧基础设施建设，我们初步测算RSU路侧基础设施的投资规模在1000亿以上，有望拉动上下游产业投资需求。
　　建设智慧路网云控平台，搭建车路协同的V2X枢纽。《指导意见》提及建设智慧路网云控平台。我们认为，云控基础平台是支撑智能网联汽车实际应用实施的数据协同、计算与资源优化配置中心，蕴藏巨大商业发展空间。
　　推动5G在交通领域的应用，车联网C-V2X市场空间大，产业链上下游直接受益。《指导意见》提及推动5G技术在交通领域的应用。我们认为，CV2X产业发展空间巨大。整个产业链涉及整车厂、芯片厂商、通信模组厂商、车载终端、路侧终端、通信基站，高精度地图、智能驾驶、传感器融合、整车验证、系统验证与零部件验证厂商以及技术服务，相关企业有望直接受益。
　　建议关注
　　智能交通车联网：鸿泉物联、千方科技、锐明技术、德赛西威、中科创达
　　云计算和工业互联网：用友网络、科大讯飞、东方国信、泛微网络
　　网络安全和信创：启明星辰、奇安信、安恒信息、深信服、金山办公
　　风险提示：1）全球疫情加剧冲击国内经济，降低企业和个人信息化需求；2）财政与货币政策对新基建支持力度低于预期；3）中美贸易战加剧，供应链波动加大，影响科技产业发展。