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浦银国际-颐海国际-1579.HK-盛宴才刚开启,三大维度看颐海国际-200824

上传日期:2020-08-24 19:50:59 / 研报作者:王惟颖 / 分享者:1005672
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对于短短四年时间内,股价从3.30港元升穿10浦银国际0港元的颐海国际,我们的看法是,盛宴才刚开始,值得继续加码。

从收入成长空间、盈利能力、产品生命周期三大维度分析颐海,我们认为颐海手持「海底捞」品牌,踏足复合调味品和自热方便食品两大优质赛道,享受品类趋颐海国际势红利,高光时刻刚刚开启。

在我们看来,颐海真正经营的是美味和便捷,美味世1579.HK代传承,便捷成为生活理念,加上岁月的慢慢发酵,我们对颐海的增长前景持乐观态度,建议投资者布局颐海这样的稀缺标的,分享赛道和时间红利。

预计颐海2019-22年收入和净利润三年复合年增盛宴才刚开启长42%和50%。

首次覆盖,予以买入评级,目标价三大维度看颐海国际130港元。

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