银河证券-电力设备新能源行业周报：2030碳达峰行动方案出台，政策刺激新能源板块行情-211101

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◆行业数据锂电池：碳酸锂19.40万元/吨(2.11%)；三元622前驱体13.70万元/吨(0%)，磷酸铁锂前驱体2.35万元/吨(-4.08%)；三元622正极24.45万元/吨(0%）；人造石墨4.60万元/吨(0%)；9μm湿法基膜1.30元/平方米(0%)；六氟磷酸锂52.50万元/吨(0%)。

光伏：特级致密硅料268元/千克(0%)；多晶156硅片2.45元/片(0%)；单晶166硅片5.77元/片(0%)；多晶156电池片0.84元/W(0%)；单晶PERC电池片1661.14元/W(0%)；单晶PERC组件2.02元/W(0%)。

行情走势本周电新(中信）指数涨幅达7.0%，行业中排名第1名。

银河股票池年初至今绝对收益为106.28%，相对收益50.82%。

◆投资建议新能源车方面，1）特斯拉预订45GWh磷酸铁锂电池；2）奔驰“试水”LFP电池；3）松下对LFP电池说不；4）新能源汽车换电模式应用试点工作启动；5）多家动力电池厂商接连传出涨价消息；6）宁德时代(300750.SZ)/亿纬锂能(300014.SZ)/当升科技(300073.SZ)/恩捷股份(002812.SZ)/天赐材料(002709.SZ)/璞泰来(603659.SH)公布2021年第三季度报告。

新能源发电方面，1）硅料涨价走势减弱，光伏厂家有序复产；2）隆基HJT电池转换效率一周打破两次世界纪录，达26.30%；3）国务院发布《关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》，提出推广光伏发电与建筑一体化应用等重点任务；4）隆基股份(601012.SH)/通威股份(600438.SH)/福斯特(603806.SH)/阳光电源(300274.SZ)/中材科技(002080.SZ)/明阳智能(601615.SH)/特变电工(600089.SH)公布2021年第三季度报告。

新能源作为高端制造产业符合国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的国家发展战略。

电动化智能化浪潮势不可挡，电动车迎来黄金发展期；“双碳”大计，光伏迎来高增时代。

行业景气度提升拉动产品需求，随之引发的价格博弈与利润再分配成为焦点问题。

从三季报来看，锂电维持高景气度，光伏业绩拐点或将逐步显现。

建议甄选有业绩支撑、拥有明显竞争壁垒、竞争格局良好的优质品种。

另外，储能、电网、风电、核电、氢能也值得关注。

核心推荐标的：宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、当升科技(300073.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、隆基股份(601012.SH)、通威股份(600438.SH)、福斯特(603806.SH)、阳光电源(300274.SZ)、汇川技术(300124.SZ)、璞泰来(603659.SH)、中材科技(002080.SZ)、明阳智能(601615.SH)、国电南瑞(600406.SH)、许继电气(000400.SZ)、特变电工(600089.SH)、良信股份(002706.SZ)等。

风险提示电力需求下滑的风险；新能源发电消纳能力不足的风险；出口销量不及预期的风险；供给不及预期的风险；原材料上涨过快严重挤压下游生产环节利润的风险；竞争加剧导致产品价格持续下行的风险等。