民生证券-电力设备与新能源行业周报：电动车需求持续改善，光伏行业集中度提升-200831

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本周板块行情电力设备和新能源板块本周上涨4.民生证券68%，涨幅领先大盘。

其中，光伏板块6.42%、工控自动化4.98%、风电板块3.85%、发电设备2.05%、新电力设备与新能源行业周报能源汽车指数1.29%、核电板块0.83%、锂电池指数0.03%。

新能源汽车：三季度国内外电动车销量拐点，积极布局海外电动车供应链国内新能源汽车7月产销量分别同比增长15.6%和19.3%，预计8、9月行业产销量将持续快速增长，全年有望实现电动车需求持续改善110-120万辆销量。

欧洲市场在政策扶持下高速增长，今年有望实现超1光伏行业集中度提升00万辆销量。

三季度国内外电动车销量都将迎来向上拐点，特斯拉国产ModelY已在官网开放选配，建民生证券议积极布局欧洲电动车产业链及特斯拉供应链标的。

新能源发电：光伏产业链价格企稳需求持续改善，看好行业集中度提升光伏行业7月受硅料企业事故影响硅料、硅片主要企业陆续涨价，本周硅料涨势趋缓，硅片电力设备与新能源行业周报价格环比保持平稳，电池片价格松动，组件价格趋于稳定，产业链价格已有企稳迹象。

光伏行业需求下半年环比持续改善，预计今年国内光伏装机有望达电动车需求持续改善到40-45GW。

行业集中度预计将不断提升，看好具有一体化优势的行业头部光伏行业集中度提升企业。

工控及电力设备：工控行业复苏将持续，进口替代加速7月金属切削机床设备产量同比增长14.7%，1-7月计算机、通信和其他电子设民生证券备制造业固定资产投资同比增长10.7%，下游需求较好验证工控行业高景气度，我们预计下半年工控行业需求将持续较好增长，并有望持续两年以上。

海外疫情电力设备与新能源行业周报影响扩大对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌将加速进口替代。

本周建议关注隆基股份：业绩高速增电动车需求持续改善长，产业链一体化优势日益凸显。

麦格米特：工控和电源业务高增长，光伏行业集中度提升智能卫浴显著好转。

恩捷股份：民生证券隔膜龙头海外出货快速增长，市场份额持续扩张。

中科电力设备与新能源行业周报电气：负极材料客户不断拓展，下半年高增长可期。

孚能科技：软电动车需求持续改善包动力电池龙头，进入戴姆勒供应链。

风险提示全球疫情持续时间超预期，政光伏行业集中度提升策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降。