华西证券-半导体行业周报：半导体或再迎政策利好，3C自动化未来多重机遇-200905

《华西证券-半导体行业周报：半导体或再迎政策利好，3C自动化未来多重机遇-200905（20页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华西证券-半导体行业周报：半导体或再迎政策利好，3C自动化未来多重机遇-200905（20页）.pdf（20页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

半导体或再迎政策利好华西证券，3C自动化未来将迎多重机遇。

继续重点推荐3C产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等，推荐：科森科技（603626）、赛腾股份（603283）、先导智能（300450）、快克股份（603203）、迈为股份（300751）、英维克（002837），科创板：石头科技（688169）、柏楚电子（688188）（华西机械&中半导体行业周报小盘联合覆盖）。

重点行业动态半导体或再迎政策利好：国内计划大力支持发展第三代半导体；高新技术产业动能强劲。

1）据证券时报，权威消息人士透露，我国计划把大力支持发展第三代半导体产业，写入正在制定中的“十四五”规划，我们认为在美国利用在芯片领域的绝对优势地位对中国进行限制，3C自动化未来多重机遇全方位加强半导体设备领域的投入势在必行，为国内相关企业带来历史性机遇。

2）根据国家统计局数据，8月PMI录得51.0%，连华西证券续六个月保持在临界点以上，其中高技术制造业和装备制造业PMI为52.8%和52.7%，分别高于上月1.5和0.9个百分点，表明高新技术产业动能强劲、国内制造业持续转型升级。

重点推荐：业绩不断兑现，未来3C自半导体行业周报动化企业将迎多重机遇。

1）据硅谷分析狮消息，产业链最新消息称，苹果已经给相应的供应商明确了目标，iPhone12最多要生产80半导体或再迎政策利好00万台，预计将分成两批上市，最早的是10月中旬，而另外一批是10月底或11月初，而富士康依然是最大的代工商，就要承担至少80%以上的订单。

2）我们判断市场对3C自动化未来多重机遇于苹果首款5G手机、新款iWatch等新产品的期望非常高，国内苹果3C自动化设备企业业绩弹性从二季度已开始显现，并将延续至三、四季度。

未来国内3C自动化行业将迎接华西证券多重机遇：3C产品快速迭代、替代人工、替代进口设备等。

投资建议：1）看好国内3C产业链，推荐科森科技半导体行业周报、赛腾股份、快克股份，受益标的华兴源创、精测电子等。

2）疫情之下半导体或再迎政策利好小家电有望迎来大风口，推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。

3）锂电设备下游3C自动化未来多重机遇空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。

4）同时推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子华西证券（华西机械&中小盘联合覆盖）。

5）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推半导体行业周报荐迈为股份。

风险提示：经济增长波动加大；苹果新机创新力度不够半导体或再迎政策利好；相关企业订单获取不及预期等。