兴业证券-海外TMT行业周报：行业聚焦，华为开发者大会纪要；8月国内手机出货反弹；外卖派送体系或改善-200913

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投资要点行兴业证券业聚焦：鸿蒙系统2.0亮相华为开发者大会。

华为开发者大会于9月10日举行，围绕鸿蒙OS2.0、HMSCore5.0、EM海外TMT行业周报UI11三大主题。

鸿蒙OS正式升级至2.0版本，预计2021年4月份鸿蒙系统将开始支持内存4G以下的华为终端设备，所有设备将在10月份全面搭载；目前鸿蒙移动应行业聚焦用生态用户数达7亿，开发者数量也达到180万，上架APP突破9.6万。

此外，华为自主研发的HiLink互通技术将深化1+8+N全场景生态，在连接、交互、运营、方案商、认证等方面迎来重大升级，已激活5千万生态用户，智慧生活APP装机量累计达4亿，全场景设备交互请求日华为开发者大会纪要；8月国内手机出货反弹；外卖派送体系或改善均10亿次。

消费电子：8月兴业证券国内手机出货触底反弹，旺季来临前加速消化4G库存。

据信通院最新报告，中国8月手机出海外TMT行业周报货2,691万部，同比下滑12.9%，较7月（同比下滑34.8%）大幅改善；5G手机出货占比60.1%，环比下滑2.3ppts。

国内手机前8月累计出货2亿部，同比下降19.5%，5行业聚焦G出货占比46.3%。

根据Canalys预测，2020年全球智能手机出货量将同比下滑10.7%至华为开发者大会纪要；8月国内手机出货反弹；外卖派送体系或改善12.2亿部，2021年将增长9.9%至13.3亿部。

与此同时，兴业证券StrategyAnalytics上修20年智能手机出货预测，由同比下滑15.6%上修至下滑11.6%。

Digitimes等机构调海外TMT行业周报研显示，国内主要安卓品牌开始对供应链显著上调四季度需求预测。

互联网：外卖骑手近期行业聚焦引发关注，预计影响两大平台单均派送成本。

因应近期外卖骑手工作权益与交通安全引起的社会关注，华为开发者大会纪要；8月国内手机出货反弹；外卖派送体系或改善饿了么发布新功能“我愿意多等5分钟/10分钟”，美团也调整接单与派送系统并改进骑手的考核规定，尽量降低不可抗力因素的影响。

我们兴业证券判断，外卖平台的骑手单均配送量将有所下降，外卖单均OP环比出现下降；然而从行业长期发展与骑手安全的角度，将获得实质性的改善。

投资海外TMT行业周报建议：硬件板块在国际情势影响下剧烈波动，我们判断当前安全边际水平叠加4季度需求复苏，龙头公司已具备买入价值。

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风险提示：华为开发者大会纪要；8月国内手机出货反弹；外卖派送体系或改善1）宏观经济下行；2）5G建设不及预期；3）国际情势波及供求。