华宝证券-期权日报：上证50指数短期预期偏弱-190802

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投资要点华宝证券：成交量和PCR指标。

8月2日成交2549295张50ETF期权日报期权合约，其中认购期权成交1267360张，认沽期权成交1281935张，PUT-CALL比率（PCR指标）为101.15%，大于80%的历史均值，上证50指数短期预期偏弱。

期上证50指数短期预期偏弱权杠杆。

从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆，柱状图是理论杠杆，认购合约的理论杠杆为正，认沽合约的理论杠杆为负，虚值合约的杠杆较大，华宝证券近月合约杠杆较大。

日内期权日报ATM隐含波动率。

认购和认沽期权合约的日内ATM波动率宽幅震荡，认购期权上证50指数短期预期偏弱的ATM波动率目前在16.5%-18.5%之间，认沽期权的在17.5%-20%之间。

日内Borr华宝证券owRate。

50ETF期权合约隐含的借贷利率窄幅期权日报震荡，目前在1.5%左右，市场中可供融出的50ETF现货数量相对宽松。

上证50上证50指数短期预期偏弱指数期货基差。

上证50指数期货合约的日内基差窄幅震荡，主力合约当前贴水0华宝证券.03%左右。

无风险套期权日报利机会。

根据WIND提供的日内TICK级数据，对期权平价套利以及箱体套利上证50指数短期预期偏弱机会进行统计。

8月2日当天出现了年化收益达9.77%的反向箱体套利华宝证券机会，盘口瞬间可以容纳13个套利单元。

风险提示：市场期权日报有风险，投资须谨慎。