华创证券-电气设备行业周报：光伏需求渐入旺季，Tesla电池日临近-200920

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新能源汽车：Tesla电池日将于9月22日举行，根据目前披露的信息，大型圆柱电池有望被应用于T华创证券esla电动卡车以及SUV等车型。

大型圆柱电池具有生产成本低，能量密度高等优势，有望打开动电气设备行业周报力电池创新思路。

从近期各下游厂光伏需求渐入旺季商陆续披露的3-4季度排产情况，新能源车已进入明显旺季，电动车消费理念已逐步被认可。

下半年销售数据有望Tesla电池日临近持续改善，部分环节由于此前产能扩张相对较少，近期已处于供应偏紧的状态，开启了涨价趋势。

新能源汽车新一轮景气周期正在开启，建议重视产业链各环节龙头投资华创证券机会。

新能源发电：光电气设备行业周报伏：8月光伏装机2.02GW，同比+39.60%。

光伏们近期发布的统光伏需求渐入旺季计数据显示，大唐、中广核、中核等8家央企近10GW电站EPC招标落地，10月起将开始集中供货，与我们此前的预期基本吻合。

而欧洲各国也开始加速推动“绿色复苏”，Tesla电池日临近推动可再生能源建设，下半年内需及外需有望迎来共振，需求料将迎来加速，我们首先建议积极关注龙头公司投资机会。

风电：风电在“十四五”也有获得政策的强华创证券力扶持，装机量有望超预期。

考虑到2019年巨大的已招标指标以及补贴退坡因素，2020年国内风电装机量电气设备行业周报有望超预期。

海上风电由于景气周期持续较强，相关企业在手订单充沛；零部件企业已呈现全球化供应趋光伏需求渐入旺季势，周期扰动较小，建议积极关注海上风电及核心零部件企业投资机会。

电力设备：今年以来电网投资呈现逐月加速趋势，根据国家能源局公布的1-8月电网投资总Tesla电池日临近额2379亿元，同比增长0.04%，电网投资持续加速。

今年电网投资侧重点于充电桩和特高压，另外由于新能源装机的加速发展，储能配套需求已华创证券呈现加速。

由于经济下滑压力，电网投资料将承担起拉动投资为新经电气设备行业周报济发展布局的重任。

从历史上看，年内特高压项目的核准落地后国网料将会加快招标启动，相关公司业绩有望光伏需求渐入旺季加速。

同时建议积极关注储Tesla电池日临近能领域的需求加速。

工控自动化：8华创证券月份制造业PMI为51.0%，比上月下降0.1%，生产指数和新订单指数分别为53.5%和52.0%，比上月下降0.5和上升0.3个百分点，PMI和生产指数持续位于临界点以上，新订单指数连续4个月回升，预计工控行业将持续复苏。

外资企业受海外疫情扩大影响供货紧张，为本土品牌带来更多机会，我们预计进口替代进程将加速，国内优质工控企业有望实现电气设备行业周报快速增长。

本周重点推荐6个标的、权重及核心逻辑宁德时代：动力电池龙头地位持续巩固，海外市场加速突破隆基股份：单晶硅片龙头，行业需求向好，中报业绩有望超预期中材科技：低估值，高成长；2020年三块主营业务景气度共振向上东方电缆：光伏需求渐入旺季2020新增40亿海缆订单超预期，21年业绩有望突破9亿元宏发股份：市占率加速提升，新能源汽车继电器外资车企放量国电南瑞：电网投资预期修复回升，新一轮特高压建设有望带动公司业绩提升风险提示：海外需求不及预期，政策扶持不及预期。