东吴证券-半导体设备行业8月数据点评：中芯国际部分供应商受到美国出口管制限制更严，设备在内的国产化刻不容缓-201011

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北美半导体设备销售额创新高，半东吴证券导体设备需求仍旺盛全球半导体销售额继续稳定增长，8月份全球半导体的销售额为362.3亿元，同比+5.3%（5/6/7月分别同比+5.8%/+5.5%/+5.8%），其中中国地区销售额+2.7%。

集成电路进出口方面，8月集成电路进口额为311.9亿美元，同比+11半导体设备行业8月数据点评.1%；出口额为103.0亿美元，同比+10.1%。

半导体设备供应链营运表现维持稳定，8月北美半导体设备制造商出货额为26.5亿美中芯国际部分供应商受到美国出口管制限制更严元，较去年同期的20.0亿美元同比增长32.5%，创2020年以来单月新高,。

晶圆代工厂设备在内的国产化刻不容缓收入维持高速增长。

台积电9月实现营收1东吴证券275.9亿新台币，同比增长24.9%。

台积电近日获半导体设备行业8月数据点评英伟达3nm订单，3nm工艺按计划顺利推进，计划在2021年风险试产，2022年大规模投产。

此外镁光、旺宏、中芯国际部分供应商受到美国出口管制限制更严华邦等也将启动扩厂计划，未来半导体设备的市场需求依然旺盛。

国内主流晶圆厂招标持续进行，国产设备商中标率提升华力集成、华虹（无锡）、合肥晶合等自3月份以来开启招投标，长江存储自年初设备在内的国产化刻不容缓以来的密集招标仍在继续,7月长江存储又开启新一轮（第41批）招标。

从近期招标较多的晶圆厂来看，国产东吴证券设备商中标率有明显提升。

1）华力集成：8月以来，华力二期累计释放30台工艺设半导体设备行业8月数据点评备需求，其中国产设备14台，国产化率47%。

国产设备商中芯国际部分供应商受到美国出口管制限制更严中，盛美半导体中标2台清洗设备及1台氧化炉；北方华创中标1台退火设备及2台溅射设备；中微公司中标3台刻蚀设备。

2）长江存储：8月以来，长江存储累计释放278台设备在内的国产化刻不容缓工艺设备需求，其中国产设备24台，国产化率9%。

国产设备商中，盛美半导体中标9台清洗设备东吴证券；华海清科中标10台抛光设备；北方华创中标1台沉积设备。

3）中芯绍兴：8月以来，中芯绍兴累计释放10台工艺设备需求，其中国产设备4台，国产化率半导体设备行业8月数据点评40%。

国产设备商中；亦亨电子中标1台刻蚀设备、1台沉积设备；上海众鸿中芯国际部分供应商受到美国出口管制限制更严中标1台刻蚀设备。

美国技术管制加强，中芯国际受限制，半导体产业链国产化迫在眉睫10月5日，中芯国际发布公告称，美国商务部工业与安全局对向中芯国际出口的部分美国设备、配件及原物料做出进一步限制，设备在内的国产化刻不容缓须事前申请出口许可证后，才能向中芯国际继续供货。

对中芯国际来说，由于在设备、材料方面对美国的供应商有较严重依赖性，中芯国际晶圆东吴证券产线的正常生产可能会受一定影响。

我们认为，虽短期来看，中芯国际正常生产压力增大，可能缩减全年资本支出，后续国产设半导体设备行业8月数据点评备的入场也会受影响。

但长期来看，美国技术出口管制加强，将进一步加强整个半导体产业链全面中芯国际部分供应商受到美国出口管制限制更严国产化决心，本土代工厂设备国产化率有望加速提升。

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风险提示：晶圆厂扩产不及预期；设备国产化东吴证券不及预期。