国信证券-安恒信息-688023-大数据驱动新兴安全，后起之秀领跑行业-201012

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上半年即使在疫情影响安恒信息下，营收增速也达到20%以上，领跑同行。

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物联网安全大数据驱动新兴安全领域，公司也积极布局产品线。

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维持“买入”评级考虑公司在新兴安全领域的龙头地位和业绩持续快速增长，我们预计公司2020-6880232022年收入分别为13.06亿元、18.33亿元、24.51亿元，归母净利润1.29/1.79/2.45亿元，利润年增速分别为40%/38%/37%，摊薄EPS=1.75/2.41/3.30元。

我们认为公司股票价值在341.80-375.91元大数据驱动新兴安全之间，相对于公司目前股价有约15.2%~26.7%的估值空间，考虑公司在新兴安全领域快速增长，维持“买入”评级。