华西证券-贝达药业-300558-业绩稳步增长，恩沙替尼准备中美一线申报-201027

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事件概述公司公布2020年三季报，2020年前三季度公司实现营业收入15.08亿元（+21.25%）、归母净利润5.14亿元（+158.80%）、扣非后归母净利润2华西证券.70亿元（+48.88%）；单三季度实现营业收入5.56亿元（+15.45%）。

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投资建议维持公司盈利预测，预计公司2020-2022年营业收入分别为18.52/24.63/33.62亿元,归母净利润分别为3.28/4.31/5.91亿贝达药业元，EPS分别为0.82/1.07/1.47元，对应PE为134/102/74倍，维持“买入”的投资评级。

风险提示药品研发风险、医保谈判大幅降价300558风险。