中信证券-计算机行业20Q3基金重仓分析专题：超配转向低配，集中度略下降-201030

《中信证券-计算机行业20Q3基金重仓分析专题：超配转向低配，集中度略下降-201030（15页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信证券-计算机行业20Q3基金重仓分析专题：超配转向低配，集中度略下降-201030（15页）.pdf（15页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

2020Q3公募基金季报披露中信证券完毕，计算机行业由超配转向低配，持仓集中度略有下降。

重计算机行业20Q3基金重仓分析专题仓规模：绝对值和持仓占比均有所下滑，由超配转向低配。

2020Q3计算机行业基金重仓股市值规模合计为1152.37亿元，环比2020Q2持仓规超配转向低配模减少7.36%；行业市值规模占基金重仓股总规模的5.02%，较2020Q2的7.35%减少2.33个百分比，相较计算机行业标准配置比例低配了0.95个百分点。

子行业重仓分析：云服务板块小幅上升，互联网板块环比明显提升，软件和设备板块集中度略下降下降较多。

2020Q3，基金重仓计算机软件板块市值规模458.1亿元，环比下降19.42%；基金重仓云服务板块市值规模241.54亿元，环比提升5.62%；基金重仓产业互联网板块市值中信证券规模231.02亿元，环比提升33.12%；基金重仓计算机设备板块市值规模221.7亿元，环比下降18.85%。

重点个股机构持仓：基金持仓市值前十计算机行业20Q3基金重仓分析专题大八家未变动，重点关注金融科技、信创、安全领域。

2020超配转向低配Q3公募基金持仓市值前10名个股：东方财富(206.26亿元)、恒生电子(121.77亿元)、广联达(100.75亿元)、金山办公(69.62亿元)、深信服(61.63亿元)、用友网络(58.93亿元)、宝信软件(52.1亿元)、中科曙光(44.14亿元)、中科创达(22.58亿元)、启明星辰(21.38亿元)。

从2020Q2到2020Q3，基金持仓市值前10名中8家保集中度略下降持不变。

对比2020Q2，中科创达、启明星辰新增中信证券入列，卫宁健康、紫光股份出列。

持仓集中度分析：TOP10持仓市值减少，持仓集中度略有计算机行业20Q3基金重仓分析专题降低。

2020Q3公募基金重仓计算机行业TOP10个股市值为759.15亿元，较2020Q2减少7.53%；占同期基金重仓计算机行业市值总额的65超配转向低配.88%，较2020Q2减少0.12pct，显示2020Q3公募基金重仓计算机行业个股集中度有所下降。

风险因素：宏观经济波动；政府预算开支低于预期；产业竞争加剧；行业IT资集中度略下降本开支低于预期。