华鑫证券-固收日报：欧洲制造业PMI数据保持强劲，服务业受二次疫情影响回落-201103

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重点关注欧洲制造业PMI数据保华鑫证券持强劲，服务业受二次疫情影响回落。

欧元区10月制造业PMI录得54.8，前值53.7，创2018年7月以来新固收日报高，连续4个月位于荣枯线以上。

德国10月制造业PMI录得58.2，前值欧洲制造业PMI数据保持强劲56.4，创2018年2月以来新高，连续4个月位于荣枯线以上。

法国制造业PMI录服务业受二次疫情影响回落得51.3，前值51.2，连续3个月反弹。

英国制造业PMI录得53.7，较前值54.1小幅回落，连华鑫证券续5个月位于荣枯线以上。

非制造业方面，服务业受到欧洲二次疫情的影响明显大于制造业，欧元区10月非制造业PMI录得46.2，较前值48回落；德国服务业PMI录得48固收日报.9，前值50.6；法国服务业PMI录得46.5，前值47.5；英国服务业PMI录得52.3，前值56.1。

央行、银保监会发布《网络小额贷款业务管理暂行办法》欧洲制造业PMI数据保持强劲（征求意见稿）。

办法规定，未经国务服务业受二次疫情影响回落院银行业监督管理机构批准，小额贷款公司不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。

经营网华鑫证券络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，跨省经营的注册资本不低于50亿元。

小贷公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式融入资金的余额不得超过其净资产的1倍；通过发行债券、资产证券化产品等标准化债固收日报权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。

对自然人的单户网络小额贷款余额原则上不得超过人民币30万元，不得超过其最近欧洲制造业PMI数据保持强劲3年年均收入的三分之一。

在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于服务业受二次疫情影响回落30%。

国务院办公厅正式印发《新能源汽车华鑫证券产业发展规划（2021―2035年）》。

固收日报中央政府网站消息，11月2日国务院办公厅印发《规划》，要求落实新能源汽车相关税收优惠政策，优化分类交通管理及金融服务等措施。

推动充换电、加氢等基础设施科学布局、加快建设，对作为公共设施的充电桩建欧洲制造业PMI数据保持强劲设给予财政支持，助力新能源汽车产业发展。

到2025年，新服务业受二次疫情影响回落能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量20%左右。

四部门联合约谈蚂华鑫证券蚁集团。

Wind资讯消息，11月2日固收日报，蚂蚁上市前夕，央行、银保监会、证监会、外汇局对蚂蚁集团进行监管约谈。

蚂蚁集团回应，将会深入落实约谈意见，继续沿着“稳妥创新、拥抱监管、服务实欧洲制造业PMI数据保持强劲体、开放共赢”的十六字指导方针，继续提升普惠服务能力，助力经济和民生发展。

市场回顾利率市场：11月2日央行开展7天逆回购500亿元，当日有500亿元逆回服务业受二次疫情影响回落购到期，零投放零回笼。

月初资金面转松，回华鑫证券购利率明显回落，利率债多数下行，国债期货收涨。

一级发行方固收日报面，周一，共有2只利率债新债招标，招标热度较高。

农发债增发3和5年期金融债，中标利率分别为3.1733%和3.3388%，全场倍数分别为8.26和欧洲制造业PMI数据保持强劲9.2。

现券方面，国债各主要期限多数上行，其中1服务业受二次疫情影响回落年期品种上行2.52BP，5年期国债到期收益率上行0.02BP，10年期国债收益率下行0.25BP。

国开债各主要期限多数下行，其中1年期品种上行华鑫证券0.26BP，5年期国开债到期收益率下行2.15BP，10年期国开债收益率下行1BP。

资金方面，周一货币市场资金价格多数下行，其中，DR固收日报001下跌25.69BP，DR007下行34.78BP，DR014下跌12.6BP。

R00欧洲制造业PMI数据保持强劲7与DR007利差缩小44.4BP。

国债期货方面，周一，国债期货全天低开高走，上午低开全天单边上服务业受二次疫情影响回落行，全天收涨。

10年期主力合约上涨0.17%，5年期主力合约收涨0.12%华鑫证券，2年期主力合约上涨0.03%。

信用市场：一级市场，今日，公司类主要信用债计划发行43只，金额414.3亿元，昨日，3只推迟及取固收日报消发行债券。

二级市场，11月2日，1年期短融信用利差均上行，各等级均上欧洲制造业PMI数据保持强劲行0.02BP。

3年期中票信用服务业受二次疫情影响回落利差均上行，各等级均上行2.42BP。

5年期中票信用利差均上行，各等级均上行2.华鑫证券25BP。

1年期城投债信用利差涨跌不一，其中，AAA上行1.82BP，AA+下行0.18BP，AA上固收日报行1.82BP。

3年期欧洲制造业PMI数据保持强劲城投债信用利差均上行，其中，AAA上行2.42BP，AA+上行2.42BP，AA上行1.42BP。

5年期城投债信用利差均上行服务业受二次疫情影响回落，各等级均上行2.25BP。

转债市场：11月2日，中证可转债指数下跌0.34华鑫证券%，成交568亿元，成交量连续萎缩，市场热度有所下降。

上涨7固收日报7家，下跌157家。

其中涨幅较大的有先导转债（11.7欧洲制造业PMI数据保持强劲5%）、龙蟠转债（6.39%）、广电转债（6.21%），跌幅较大的有蓝盾转债（-20.6%）、宝莱转债（-18.99%）、正元转债（-18.6%）。

信用重大信息华闻集团，涉及债项：17华闻传媒MTN001，公司公告称，17华闻传媒MTN001到期时，将按原利率向全体持有人支付到期利息，并兑付本期中票持有人所持份额的30%，合计金额3亿元；未支付部分的本金7亿元将在原兑付日服务业受二次疫情影响回落后展期2年偿付。

济宁矿业，涉及债项：19济宁矿业MTN001，中诚信国际将公司的主体信用等级由AA调升至AA+，评级展望华鑫证券为稳定。

风险固收日报提示：国内货币政策宽松不及预期。