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华宝证券-海外宏观策略展望:“蓝潮”交易火热,但终将回归业绩-201111

上传日期:2020-11-11 08:44:47 / 研报作者:蔡梦苑樊彬彬 / 分享者:1005795
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疫情:新增病例持续攀升,欧洲新增死亡病例华宝证券抬头,且欧洲医疗资源使用量快速上升。

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欧洲各国医疗资源占用量开始快速攀升,目前距离医疗资源挤兑尚有一定的“蓝潮”交易火热距离。

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经济:美国经济总体处于持续复苏状态,但结构性存在复苏错位,主要体现在服务业等密切接触华宝证券的行业。

政策:按照目海外宏观策略展望前较大概率的大选结果推演,民主党入主白宫,共和党为参议院多数党、民主党为众议院多数党。

财政刺激或在“蓝潮”交易火热2020年难以推出,规模也将缩水至1万亿左右。

财政部目前融资计划但终将回归业绩也是按照1万亿左右的刺激规模融资。

拜登提出的2.4万亿的基建和清洁能源计划,预计规华宝证券模也将会打折。

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目前美国大选仍有不确定性,不排除“大选周”拖成“但终将回归业绩大选月”。

大选后市场在交易拜登“蓝潮”的风险偏好情绪过高,但在假设参议院是共和党多数情况下,势华宝证券必会对拜登的竞选战略的实施有较大不确定性影响。

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