信达期货-期权系列专题七：看涨期权比例价差策略介绍和运用-201118

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引言前几期已经介绍了牛市看涨价差期权策略（牛市看跌策略原理类似）和备兑看涨期权，那么本期在此基础之上来阐述看涨期权信达期货比例价差策略。

当然，比例价差策略有许多种，本文主要阐述的是看涨期权比例价期权系列专题七差策略（买入数量较小的行权价格低的看涨期权，卖出数量较多的上方行权价格高的看涨期权；即垂直比例价差策略）。

概念介绍看涨期看涨期权比例价差策略介绍和运用权比例价差策略的概念，我们可以从这名字当中便大致知其含义。

首先，“看涨期权”表示其策略主要是由看涨期权策略构成；其次，“价差”则表示构成的看涨期权的行权价格有差别；最后信达期货，“比例”表示不同行权价格的看涨期权数量是有差别的，按照一定的比例配置。

因此，看涨期权比例价差策略指：买入一定数量的行权价格较低的看涨期权，卖出数量较多的行权价格较高的看涨期权，两者的标的、合约和到期时期权系列专题七间相同。