光大证券-光大金工定增周报：天味食品等10个项目本周完成发行，募资比例均达100%-201207

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本篇报告从定增项目(资产端).定增参与者(资金端)两个角度跟踪定增市场的最新进展。

资产端主要关注非公开发行类定增项目,从新增预案、证监会批准项目、完成发行、限售股解禁四个角度,分别统计了不同阶段下投资者所关注的指标;资金端关注主要财务投资者,包括公募产品、集合资管计划、私募产品等,供投资者参考。

◆资产端:本周完成发行项目募资比例均达100%新增预案:本周(2020Y48W:2020-11-29至2020-12-05)新增定增预案共计8个，其中，竞价类项目6个，拟募资71.62亿元;定价类项目2个，拟募资303.37亿元。

证监会批准:本周(2020Y48W:2020-11-29至2020-12-05)新增3个定增项目获证监会批准发行，其中，竞价类项目2个，拟募资103.27亿元;定价类项.目1个，拟募资6.98亿元。

完成发行:本周(2020Y48W:2020-11-29至2020-12-05)新增10个定增项目完成发行，均为竞价类项目，募资164.82亿元，平均发行折价率(发行价/发行日收盘价)为80.57%，平均募资比例(实际募资总额/拟募资总额)为100.00%。

限售股解禁:本周(2020Y48W:2020-11-29至2020-12-05)新增10个定增项目限售股解除限售，其中，竞价类项目7个，募资115.91亿元，限售期平均项目收益率为29.79%,平均冲击系数(解禁股份市值/过去20个交易日的日均成交金额)为4.53;定价类项目3个，募资52.90亿元，限售期平均项目收益率为5.55%，平均冲击系数为8.10。

下周将有11只股票的定增股份解除限售，其中，新凤鸣(603225)、汇纳科技(300609)、大千生态(603955)的冲击系数较高，定增股份的退出可能对股价带来较大冲击。

◆资金端:公募基金在科达利、天味食品定增项目参与比例较高产品:本周新增备案1个集合资管产品、3个私募产品，分别为财通基金定增策略2号集合资产管理计划、西安曲江祥汇定增1号多策略私募证券投资基金、逸原定增1号私募证券投资基金、连翘君迁子定增私募证券投资基金;公募基金方面,九泰锐和18个月定期开放混合型证券投资基金于2020年12月3日成立，募资2.03亿元;博时睿祥基金募集期将于2020年12月11日截止。

项目参与:科达利、天味食品、贝达药业定增项目，公募基金参与比例较高。

其中,银华基金、南方基金参与科达利定增项目比例较高,分别为21.3%、18.3%;易方达、南方基金参与天味食品定增项目比例较高，分别为36.8%、20.4%;而各公募基金参与贝达药业定增项目比例则相对均衡，鹏华、银华、泓德、农银汇理、财通基金均有参与。

◆风险提示:历史数据不代表未来,定增项目投资存在风险。