天风证券-策略·一周资金面及市场情绪监控：央行超额续作MLF驰援流动性，北上资金持续流入-201215

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本周流动性周报主要结论如下：央行超额续作9500亿MLF释放流动性，银行间利率小幅下调：上周央行逆回购操作1,500亿元，逆回购到期2,000亿元；无MLF操作，MLF到期3,000亿元。

本周（12月15日），央行针对12月7日和16日到期的6,000亿MLF进行9,500亿超额续作，以维护银行间流动性合理充裕。

上上周央行逆回购操作2,000亿元，逆回购到期4,300亿元；MLF投放2,000亿元，无MLF到期。

上周SHIBOR(3个月)收于3.016%，下降6.70BP；银行间同业拆借(1天/7天)收于1.50%/2.65%，分别变动35/9BP；银行间质押式回购利率（1天/7天）收于1.51%/2.34%，分别变动37/1BP；AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于2.67%/2.85%/2.95%，分别变动39/-20/-20BP。

上周国债到期收益率(3年/5年/10年)收于2.80%/3.12%/3.29%，较前一周分别变动-7.83/0.26/2.25BP。

上周末3A企业债到期收益率(1年/5年/7年)为3.78%/3.96%/4.15%，较前一周分别变动-3.75/-1.76/-1.20BP。

上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于3.39%/3.78%/3.96%，较前一周分别变动-5.76/-4.14/-1.19BP。

上周共10家公司IPO上市，新发基金合计321亿份：上周A股共10家公司IPO上市，其中主板2家，中小企业板3家，创业板2家，科创板3家，募资规模达64.8亿元；上上周A股共9家公司IPO上市，募资规模达102.3亿元。

以成立日计，上周共有20只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行，共计321.05亿份；上上周发行份额为153.14亿份。

产业资本净减持166亿，北上资金持续净流入：上周产业资本增持16.65亿元，减持182.64亿元，净减持165.99亿元；上上周产业资本增持7.68亿元，减持115.43亿元，净减持107.74亿元。

上周沪股通流入资金73.27亿，深股通流出资金3.67亿，合计流入69.59亿。

上上周沪股通流入资金164.48亿，深股通流入资金80.92亿，合计流入245.4亿。

市场活跃度方面：截至12月11日，融资融券余额为15,782.32，占A股流通市值2.58%；截至12月04日，融资融券余额为15,866.04亿，占A股流通市值2.52%。

上周全A成交额3.77万亿，日均7,530.83亿，截至12月11日，融资买入额占比8.6%；上上周全A成交额4.23万亿，日均8,465.97亿，截至12月4日，融资买入额占比9.6%。

其他我们重点关注的指标里：截至12月11日，12月份股权融资规模633.03亿元，其中首发167.11亿元，增发374.87亿元；11月份股权融资规模1,672.14亿元，其中首发286.68亿元，增发885.13亿元。

截至12月11日，12月并购重组计划上市4家（其中通过4家，未通过0家），通过率100%；11月并购重组计划上市3家（其中通过3家，未通过0家），通过率100%。

风险提示：货币政策收紧，宏观经济下行风险，海外不确定性升级。