美尔雅期货-股指期权周报：经济工作会议完成部署，可布局牛市价差-201221

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海外方面，周五由于共和两党依然未能就，新一轮财政刺激计划达成初步协议，美三大指数联袂调整。

同步交易的新加坡富时A50指数上涨近0.2%略显韧性。

国际油价延续涨势，美油期货距50美元关口一步之遥，短期或间接利好国内，相关的顺周期板块。

但需要注意的是，下周特斯拉纳入标普500指数，或导致外盘期货指数宽幅震荡，对国内股指的相关负面影响。

国内方面，近期政策、消息面偏利好。

中央经济工作会议提出将保持经济运行在合理区间，坚持扩大内需战略，强化科技战略支撑。

同时要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，上述政策中长期利好消费、科技类板块。

同时管理层明确表示，资本市场要更好发挥将储蓄转化为资本的能力，叠加券商今年承销的股、债融资规模合计已突破10万亿的利好提振，预计周初上述板块，有望提振股指延续震荡上行。

IO2101成交量的PCR值为0.55，持仓量的PCR比值为0.76，当前市场情绪积极。

看涨期权的持仓量集中在行权价5100位置，看跌期权的持仓量大量集中在行权价5000。

看涨期权的成交量环比减少47.28%。

看跌期权的成交量减少66.53%。

IO2101期权的平值期权在5000，60日历史波动率15.91%，20日历史波动率为14.61%，目前沪深300指数短期历史波动率当前处于较低位置。

IO2101期权的隐含波动率处于16.04%，IO2101期权合约的隐含波动率处于较低位置，目前在波动率交易上的交易机会较少。

方向性策略目前可以考虑布局牛市价差策略。